Los mejores fondos ESG: Opciones de alta calificación y bajo coste

Cuando añada inversiones a su cartera, el rendimiento de las mismas puede no ser la única cuestión que se plantee. Los inversores tienen cada vez más en cuenta los factores ASG -principios medioambientales, sociales y de gobernanza- a la hora de elegir sus inversiones, y el número de opciones centradas en los ASG está creciendo.

Ahora puede buscar rentabilidad y causar impacto en la misma cartera. Los estudios demuestran que los fondos ESG suelen obtener mejores resultados que sus homólogos tradicionales.

Listos para elegir fondos ESG? Ir a los mejores fondos ESG en general o a los fondos ESG más baratos.

Qué es un fondo ESG?

Los fondos ESG son fondos de inversión calificados según los principios ESG (medioambientales, sociales y de gobernanza). Los fondos ESG invierten en empresas que pretenden tener un impacto sostenible y social en el mundo, como las que tienen una pequeña huella de carbono o consejos de administración diversos.

Los fondos ASG no son acciones individuales. Son una colección de múltiples valores agrupados. Comprar un fondo en lugar de una acción individual puede reducir el riesgo, ya que un fondo posee acciones de muchas empresas en lugar de una sola. Si una de las empresas representadas en su fondo quiebra, el fondo debería capear el temporal mejor que si usted poseyera acciones de una sola empresa que se hundiera.

Beneficios ESG

» Poner nuestros dólares de inversión a trabajar en ESG influye en el comportamiento de las corporaciones multinacionales más grandes y poderosas del mundo para el bien de la sociedad. Para mí, esto pone de manifiesto la amplitud del poder del inversor cotidiano y es una excelente manera de marcar una diferencia significativa a gran escala», afirma Kenneth Chavis, planificador financiero certificado de Mercer Advisors en Scottsdale, Arizona.

Pero si influir en empresas poderosas para que realicen un cambio significativo no es una razón suficiente para invertir con principios ASG, hay dos más: el potencial para aumentar el rendimiento y reducir el riesgo.

Estudios de JUST Capital, Arabesque Partners y otros han demostrado que los fondos ESG no sólo pueden igualar a los fondos tradicionales en términos de rendimiento, sino que a menudo los superan. En cuanto al riesgo, un libro blanco de 2019 del Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing detalla un estudio que compara los fondos sostenibles y los fondos tradicionales desde 2004 hasta 2018. La investigación mostró que, en general, los fondos sostenibles han mostrado sistemáticamente un menor riesgo de caída que los fondos tradicionales. Y aunque algunos fondos ESG son relativamente nuevos (especialmente muchos pasivos), han sido capaces de mostrar un sólido rendimiento y resistencia tanto en los buenos como en los malos mercados.

«Cuando hemos tenido mercados de crecimiento saludables, como en los últimos años, los fondos ESG se han comportado bastante bien. Este año, cuando tuvimos un descenso tan importante, e incluso ahora, cuando los mercados están agitados, estos fondos han tenido un rendimiento superior, en general. Por ello, los historiales más cortos de los fondos ESG más jóvenes cubren diferentes tipos de mercados», afirma Jon Hale, director de investigación sobre sostenibilidad de la empresa independiente de investigación de inversiones Morningstar. (Morningstar es un socio publicitario de nuestro sitio web.)

» Necesita más información? Aprenda a iniciarse en la inversión socialmente responsable

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Los mejores en general: fondos ESG mejor valorados

Para determinar los mejores fondos ESG, comenzamos con una lista de fondos de Morningstar que tienen consideraciones de sostenibilidad e impacto como un componente central de su estrategia de inversión. A continuación, redujimos la lista para incluir sólo los fondos que obtuvieron la máxima puntuación de la empresa y la designación de baja emisión de carbono.

Sobre la base de ese análisis, aquí están los 10 mejores fondos ESG a partir de octubre de 2020, clasificados por su rango de percentil de rendimiento total, que es una métrica que permite a los inversores ver cómo un fondo se desempeña en relación con otros fondos en la misma categoría. Los fondos con mejor rendimiento reciben una clasificación de 1. Tenga en cuenta que las rentabilidades pasadas no siempre son un buen indicador de la evolución de un fondo a largo plazo.

«Algunos corredores son mejores que otros. Lea nuestro resumen de las mejores casas de bolsa para fondos de inversión

Datos proporcionados por Morningstar

Fondos y ETFs ESG más baratos

Los fondos sostenibles solían tener la mala reputación de ser caros, y es cierto que los fondos mencionados pueden tener ratios de gastos más elevados que sus homólogos tradicionales. (El ratio de gastos es la comisión anual que se cobra a los inversores de fondos. Por ejemplo, si invierte 10.000 dólares en un fondo con un ratio de gastos del 1%, pagará 100 dólares al año.)

«Cuánto cuesta un fondo? Calcule los gastos de un fondo con una calculadora de fondos de inversión

Los inversores de impacto suelen estar dispuestos a pagar un poco más para asegurarse de que están invirtiendo de una manera que se alinea con sus valores, pero si también le preocupan los costes -y todos los inversores deberían estarlo- los siguientes fondos se encuentran entre los fondos ESG de menor coste disponibles.

La mayoría de los fondos más baratos de esta lista son ETFs ESG, o fondos cotizados en bolsa. Los ETFs ESG pueden negociarse a lo largo del día como las acciones. A diferencia de los fondos indexados, que sólo pueden comprarse y venderse por el precio establecido al final del día de negociación. Una de las razones por las que los ETFs ESG son menos costosos: Suelen ser de gestión pasiva y no emplean a un gestor de fondos para tomar decisiones de inversión. (Más información sobre los fondos pasivos frente a los. de gestión activa.)

Esta lista incluye los fondos de menor coste que obtienen una calificación de sostenibilidad Morningstar de cuatro o cinco, además de los fondos de bonos sostenibles de menor coste. (Los fondos de bonos no suelen tener una calificación de sostenibilidad.) Los fondos se enumeran por orden de ratio de gastos, de menor a mayor.

Datos proporcionados por Morningstar

Cómo elegir los mejores fondos ESG para usted

Decidir que quiere invertir en fondos ESG añade algunas consideraciones adicionales que quizá no tenga al elegir fondos más convencionales.

1. Entienda la diferencia entre fondos activos y pasivos

Los fondos activos y pasivos tienen diferentes pros y contras. Asegúrese de conocer sus diferencias antes de sumergirse en ellos.

• Estrategia. Los fondos de gestión activa intentan batir el rendimiento de la bolsa. Esta estrategia puede sonar bien en teoría, pero en general, los fondos de gestión activa suelen tener un rendimiento inferior al de sus homólogos pasivos. Según la S&P Dow Jones Indices scorecard de fin de año, el 70% de los fondos de renta variable nacional tuvieron un rendimiento inferior al S&P Composite 1500® en 2019. Los fondos de gestión pasiva también se conocen como fondos de índice porque se invierten para reflejar un índice de mercado específico, como el S&P 500. Estos fondos reflejan la rentabilidad del índice que siguen.

• Coste. Tenga en cuenta que las comisiones más elevadas también pueden anular los mayores rendimientos. Muchos de los fondos que figuran como "mejor en general" arriba son de gestión activa, mientras que los fondos de la lista de bajo coste son pasivos. Los fondos ESG de gestión activa tienden a ser más caros que los de gestión pasiva, por lo que si desea añadir inversiones sostenibles a su cartera con un precio menor, los fondos de gestión pasiva o los ETFs ESG pueden ser una mejor opción.

• Disponibilidad. Hay muchos más fondos ESG de gestión activa que de gestión pasiva, pero los fondos pasivos son cada vez más comunes. Según Morningstar, el número de fondos de inversión y fondos cotizados sostenibles disponibles se ha duplicado con creces en los últimos tres años, al igual que el dinero invertido en ellos. Aun así, tendrá más opciones si busca fondos activos.

A la hora de elegir entre fondos activos y pasivos, Chavis subraya que la decisión depende de consideraciones como sus objetivos de inversión, su experiencia inversora y su situación fiscal. También recomienda consultar a un profesional de la inversión durante este proceso

2. Decida dónde quiere tener impacto

Además de comprobar los ratios de gastos, asegúrese de que la misión de un fondo ESG le habla. «Un inversor debe buscar un fondo ESG que esté alineado con sus objetivos. Digamos que el impacto social es de suma importancia para usted, específicamente en lo que respecta a las iniciativas de diversidad, equidad e inclusión. Debe buscar un fondo que recompense, en dólares de inversión, a las empresas que obtengan altas puntuaciones de diversidad, equidad e inclusión en sus consejos de administración, equipos ejecutivos y con sus prácticas de empleo», dice Chavis.

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Piense en si hay misiones concretas que le gustaría apoyar con sus dólares de inversión, como el agua limpia, la energía renovable o las mujeres en el liderazgo. Si hay un área de impacto que es realmente importante para usted, eso puede compensar un ratio de gastos ligeramente superior.

3. Considere sus inversiones actuales

Antes de añadir cualquier nueva inversión a su cartera, piense en cómo encajaría un fondo ESG. Asegúrese de que no está invirtiendo en exceso en un sector o clase de activos concretos.

Si desea invertir en fondos ESG pero no quiere elegir usted mismo sus inversiones, hay varios robo-asesores que ofrecen carteras ESG sin coste adicional.

4. Comprenda el impacto de su fondo ESG

Tal vez haya añadido algunos fondos ESG a su cartera. ¿Cómo saber si esos dólares invertidos realmente han marcado la diferencia??

«Lo que yo buscaría, y en lo que deberían insistir los inversores, es un informe de impacto», dice Hale. «Eso le dará una forma de evaluar el impacto de un fondo como inversión. Los informes de impacto hablan de cosas como el compromiso de los accionistas, la huella de carbono de la cartera o la diversidad de género en los consejos de administración de las empresas. Es una buena manera de hacerse una idea del impacto que tiene como inversor.»

Los fondos ESG pueden publicar periódicamente un informe de impacto, o bien se puede solicitar uno a los gestores del fondo.

Cuál es la forma más fácil de invertir responsablemente?

Utilizar un robo-asesor que ofrezca una cartera socialmente responsable (que normalmente se construye a partir de fondos cotizados clasificados como ESG) es la forma más fácil de iniciarse en la inversión sostenible. De los robo-asesores con carteras socialmente responsables que nuestra web revisa, los siguientes ofrecen actualmente carteras socialmente responsables o acceso a inversiones ESG y obtienen una calificación de 4 estrellas.5 o superior.

* Estos robo-asesores son socios publicitarios de nuestro sitio web.

Declaración: El autor no tenía posiciones en las inversiones mencionadas en el momento de la publicación original.