Anualidades: Qué son y cómo funcionan

Las rentas vitalicias son productos financieros que pueden ayudar a obtener unos ingresos constantes durante la jubilación. Pero una renta vitalicia puede ser una criatura compleja. A continuación, un resumen de cómo funcionan las rentas vitalicias, sus ventajas y desventajas, y cómo se comparan con las cuentas individuales.

Qué es una renta vitalicia?

Una renta vitalicia es un contrato financiero a largo plazo que puede proporcionarle un flujo de pagos más adelante a cambio de una inversión actual. Las rentas vitalicias pueden ayudar a obtener ingresos para la jubilación, planificar el patrimonio o aplazar los impuestos.

Hay tres argumentos principales para comprar una renta vitalicia:

• Ingresos para la jubilación: Es posible que necesite algo más que la Seguridad Social para vivir en la jubilación. Una renta vitalicia puede proporcionarle ingresos constantes para que no sobreviva a sus ahorros.

• Planificación patrimonial: Las rentas vitalicias pueden proporcionar ingresos a sus beneficiarios en caso de que usted fallezca y, en algunos casos, sin tener que pasar por el proceso de sucesión.

• Aplazamiento de impuestos: No se pagan impuestos sobre las ganancias de la inversión en una renta vitalicia hasta que se retira el dinero.

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¿Cuánto paga al mes una renta vitalicia de 100.000 dólares??

El importe de su renta vitalicia depende de factores como la cantidad que invierta, el tiempo que reciba los pagos y el crecimiento de su inversión antes de empezar a recibir los pagos.

Por lo general, cuanto más tiempo espere para recibir los pagos, más tiempo tendrá su inversión para crecer y mayores serán los pagos.

Por lo general, cuanto más tiempo elija para recibir los pagos, menor será cada cheque.

La inflación puede hacer que lo que parece mucho dinero ahora parezca poco después. Un pago de 1.000 dólares al mes probablemente llegue más lejos hoy que dentro de 15 años.

Cómo funcionan las rentas vitalicias?

Las rentas vitalicias pueden ser complejas, pero he aquí un resumen de algunas características que debe conocer.

El ciclo de vida de las rentas vitalicias

Normalmente, las inversiones en rentas vitalicias tienen dos fases.

Tipos de anualidades

Hay varios tipos de rentas vitalicias. Éstas son algunas de las más comunes.

• Anualidad inmediata: Una renta vitalicia que comienza a pagar de inmediato.

• Anualidad diferida: Una renta vitalicia que empieza a pagar más tarde. Puede obtener mayores pagos de esta manera porque su dinero tiene más tiempo para acumular ganancias de inversión.

• Anualidad fija: Usted paga una prima que se invierte a un tipo de interés fijo. La inversión crece en base a una tasa de rendimiento garantizada.

• Anualidad variable: Una renta vitalicia que le permite elegir dónde invertir su prima, por ejemplo, en fondos de inversión y fondos de bonos. Dependiendo del proveedor, la renta vitalicia puede ofrecer un rendimiento mínimo garantizado o limitar el importe máximo de crecimiento. Esto significa que los rendimientos de su inversión o los pagos pueden no caer nunca por debajo de un determinado nivel (o superar un determinado nivel). Puede tener mayores ganancias, pero también más riesgo.

• Anualidad indexada a la renta variable: En este caso, el crecimiento sigue hasta cierto punto un índice bursátil como el S&P 500, y obtiene pagos mínimos garantizados (también pueden tener un límite). Podría tener mayores ganancias, pero también más riesgo.

• Cláusulas: Puede personalizar una renta vitalicia comprando cláusulas adicionales. Las cláusulas son opcionales, características adicionales. Varían según el emisor. Algunos ejemplos son los beneficios en vida, en los que obtiene aumentos garantizados en sus pagos en un momento determinado, y los beneficios por fallecimiento, en los que la anualidad paga sus gastos funerarios o paga a un beneficiario.

Impuestos de las rentas vitalicias

Las rentas vitalicias son instrumentos con impuestos diferidos, lo que significa que normalmente se pagan impuestos sobre los ingresos y/o ganancias de la cuenta sólo cuando se retira el dinero.

Por lo general, si compra una renta vitalicia con dólares antes de impuestos, como a través de su 401(k) o IRA, los pagos que reciba posteriormente de la renta vitalicia se gravan con los tipos impositivos normales sobre la renta (no con los tipos de las ganancias de capital, que suelen ser más bajos). Las rentas vitalicias financiadas con dinero antes de impuestos se denominan rentas vitalicias cualificadas.

Si adquiere una renta vitalicia a través de una Roth IRA o una Roth 401(k), los ingresos pueden estar completamente exentos de impuestos.

Si compra una renta vitalicia con dinero por el que ya ha pagado impuestos, por lo general sólo se grava la parte de la cuenta que son ganancias o rendimientos cuando retira dinero de su renta vitalicia.

¿Puede perder su dinero en una renta vitalicia??

Sí. Todas las inversiones tienen riesgos. En el caso de las rentas vitalicias, existen dos riesgos principales:

• Riesgo de mercado, en el que las inversiones de su renta vitalicia pierden valor, dejándole con un fondo de dinero menor, lo que le deja con pagos menores en el futuro.

• Riesgo del emisor, cuando el emisor no tiene el dinero para pagar su renta vitalicia.

¿Es una renta vitalicia una buena inversión??

Los pagos garantizados son atractivos si va a pagar un gasto fijo importante, como una hipoteca, durante la jubilación o si le preocupa quedarse sin dinero cuando envejezca.

Pros

• Las rentas vitalicias pueden ser una forma de invertir con impuestos diferidos si ya ha alcanzado el máximo de contribuciones a otras cuentas con impuestos diferidos, como las 401(k) y las IRA.

• Obtiene un pago fijo con el que puede contar.

• Puede personalizar su renta vitalicia. Puede elegir una renta vitalicia que pague hasta que usted muera, por ejemplo, o hasta que usted y su cónyuge hayan fallecido.

• Puede elegir una renta vitalicia con prestación por fallecimiento, que le permite nombrar a los beneficiarios para que reciban el dinero no pagado.

Contras

• La inflación puede erosionar el poder adquisitivo de un importe de pago fijo a lo largo del tiempo.

• Es posible que tenga una opinión limitada (o nula) sobre las inversiones de la renta vitalicia.

• Puede obtener un rendimiento fijo o limitado en el que la aseguradora se queda con la diferencia si el rendimiento de la inversión supera el límite.

• Las comisiones son más elevadas que las de las cuentas IRA y conllevan posibles «gastos de rescate» si se rescinde la póliza.

• Complejidad.

Comisiones de la renta vitalicia

Tenga en cuenta las comisiones que suelen estar asociadas a las rentas vitalicias.

• Cargos por rescate. Si retira el dinero de una renta vitalicia antes de la fecha acordada, es probable que tenga que pagar una comisión de rescate. Los gastos de rescate suelen aplicarse durante varios años después de la compra de la renta vitalicia.

• Comisiones por riesgo de mortalidad y gastos. Suele ser de alrededor del 1.El 25% de su cuenta por año y compensa al emisor de la anualidad por el riesgo que asume en el contrato; parte de ella también podría pagar una comisión a la persona que le vendió la anualidad.

• Gastos administrativos. Es posible que le cobren por el mantenimiento de registros u otros gastos administrativos.

• Gastos de los fondos subyacentes. Por lo general, también paga las comisiones y los gastos de los fondos de inversión subyacentes en los que se invierte su cuenta.

• Otras características. Puede pagar comisiones adicionales por características especiales, como una prestación de renta mínima garantizada o un seguro de atención a largo plazo. También es posible que pague cargas de venta iniciales, que son comisiones cuando compra el producto, así como comisiones por transferir parte de su cuenta de una opción de inversión a otra y comisiones por otras actividades.

• Penalizaciones fiscales. Si retira el dinero de una renta vitalicia antes de cumplir los 59 ½ años, es posible que tenga que pagar una penalización fiscal del 10%.

Las rentas vitalicias frente a. IRAs

Las rentas vitalicias son una de las muchas herramientas para financiar la jubilación. Pero, como se ha detallado anteriormente, tienen sus propias ventajas y desventajas en comparación con otros vehículos populares, como las IRA. A continuación le mostramos cómo se comparan las rentas vitalicias con las cuentas individuales de jubilación tradicionales en algunas áreas clave.