Relájese. La batalla entre Reddit y los fondos de cobertura no hundirá su 401(k)

En medio de todo el frenetismo de la batalla entre Reddit y los fondos de cobertura, parece que ha pasado desapercibido un simple hecho: Significa muy poco para la mayoría de los inversores. Su 401(k) probablemente está bien, y su IRA sigue haciendo lo suyo.

Para entender bien por qué es así, veamos cómo hemos llegado hasta aquí, y qué significa para los inversores medios en el futuro.

Lo que la cobertura acaba de pasar?

Los fondos de cobertura son vehículos de inversión que reúnen el dinero de personas ricas. Están menos regulados que el fondo de inversión común, lo que da a las empresas que gestionan los fondos de cobertura un poco más de libertad para realizar maniobras de inversión de alto riesgo.

Una de estas estrategias es la venta en corto. Cuando usted «pone en corto una acción», está apostando a que el precio de esa acción caerá. Pides prestadas acciones a tu corredor y luego las vendes inmediatamente. Cuando el precio de las acciones cae, usted vuelve a comprar las acciones, las devuelve al corredor y se embolsa la diferencia de precio como beneficio.

Pero si el precio de las acciones sube, podría estar en serios problemas. Imagina que vendes las acciones prestadas por 10 dólares y luego ves cómo sube su precio a 50 dólares. Están obligados a devolver esas acciones, lo que significa volver a comprarlas al precio más alto y asumir una pérdida. ¿Qué pasa si las acciones suben a 400 dólares?? Esto es lo que acaban de descubrir los fondos de cobertura.

GameStop + fondos de cobertura + ventas en corto

GameStop es una tienda de ladrillo y cemento que vende videojuegos – difícilmente el parangón de una empresa a prueba de futuro. Algunos fondos de cobertura creían que la empresa estaba en una situación desesperada, y que el precio de sus acciones -que rondaban los 10 dólares en el otoño de 2020, pero que habían estado cotizando en torno a los 4 dólares durante la mayor parte del año- iba a caer. Se pusieron en corto con GameStop, esperando ganar dinero cuando lo hiciera.

… y luego está Reddit

Reddit es básicamente un chat dividido en grupos por categorías, llamados subreddits. Los miembros de un subreddit, conocido como WallStreetBets, son conocidos por publicar de forma irreverente, autodespectiva y a veces ofensiva sus hazañas de inversión, tanto buenas como malas.

Cuando los miembros del WSB se enteraron de los cortos contra GameStop, lo vieron como una oportunidad para enfrentarse a lo que percibían como la codicia de Wall Street a través de lo que se conoce como un short squeeze. Empezaron a comprar acciones de GameStop, haciendo subir el precio, a sabiendas de que podría causar un dolor de cabeza potencialmente multimillonario a los fondos de cobertura que se pusieron en cortocircuito con las acciones y que se verían obligados a recomprarlas al precio inflado.

Avivando aún más el fuego de Reddit contra. Wall Street, en enero. 28, un puñado de corredores -incluida la aplicación de inversión Robinhood- restringió temporalmente a los inversores minoristas la negociación de varias acciones, entre ellas GameStop, mientras que los fondos de cobertura y otros inversores institucionales siguieron como siempre.

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¿Debo preocuparme por mis inversiones??

Toda esta calamidad escocerá a algunos inversores, pero lo más probable es que no a usted. Los que más perderán con esto serán los vendedores en corto que se vieron obligados a cubrir sus posiciones y los especuladores que compraron a un precio exorbitante, según Aaron Sherman, presidente de Odyssey Group Wealth Advisors en Lancaster, Pennsylvania.

«Un inversor minorista promedio no debería verse afectado por esto si invierte en una cartera bien diversificada que refleje adecuadamente su tolerancia al riesgo», dijo Sherman en una entrevista por correo electrónico.

Añadió que este fenómeno particular, que se centró en unas pocas acciones individuales, es un claro ejemplo de por qué la diversificación es tan importante.

«La mejor manera de conseguir ganancias en el mercado al tiempo que se limita la volatilidad es invertir en fondos diversificados de bajo coste que no se verán indebidamente influidos por las anomalías de precios de una u otra acción», dijo. «Tomar parte en estos cortos es puro juego y no debería formar parte de la estrategia de inversión de nadie para la jubilación.»

Y si tiene FOMO por haberse perdido la acción, no hay garantía de que la información del tablón de anuncios se haya convertido en beneficio. «Los que más se beneficiarán son los usuarios de Reddit que iniciaron el frenesí, si y sólo si logran salir de su posición en el momento adecuado», dijo Sherman.

En pocas palabras, es improbable que la mayoría de los inversores individuales se beneficien de esto, e igualmente improbable que vean un impacto negativo en su 401(k), IRA u otra cartera de inversión a largo plazo.

Por lo tanto, no debería'dejar que esto me deje de lado?

Si no está invirtiendo actualmente porque le preocupa que sea demasiado arriesgado, este tipo de noticias no ayudan. Según Sherman, todo el episodio ofrece una verdad interesante: un grupo de personas con una agenda específica puede, de hecho, influir en el precio de una acción de una manera u otra.

La palabra clave es «acciones».»Invertir en acciones individuales, especialmente en base a un consejo online, siempre va a ser arriesgado. Pero eso no es razón para quedarse fuera del mercado de valores.

«Eso no significa que el mercado en su conjunto no sea seguro para invertir, sino que los inversores deberían invertir en fondos bien diversificados (fondos cotizados y fondos de inversión) en lugar de exponerse a los caprichos de un pequeño grupo de inversores en una acción individual», dijo Sherman.

Al elaborar un plan de inversión a largo plazo basado en ETFs y fondos de inversión altamente diversificados, los inversores pueden tener el consuelo de saber que sus fondos de jubilación o sus ahorros no se verán aniquilados por las concentradas y raras perturbaciones del mercado, incluidas las acrobacias en línea.

Divulgación: El autor no tenía posiciones en los valores mencionados en el momento de la publicación.