¿Qué es un mercado bajista y cómo debo invertir durante uno??

Las palabras "mercado bajista" El miedo se apodera del corazón de muchos inversores. Pero estas profundas caídas del mercado son inevitables, y a menudo relativamente cortas, especialmente en comparación con la duración de los mercados alcistas, cuando el mercado se revaloriza. Los mercados bajistas pueden incluso ofrecer buenas oportunidades de inversión.

A continuación le explicamos lo que significa un mercado bajista y los pasos que puede dar para asegurarse de que su cartera sobrevive (e incluso prospera) hasta que el oso se transforme en toro.

Mercados bajistas: Cuando los precios de las inversiones caen un 20% o más

Un mercado bajista se define por una caída prolongada de los precios de las inversiones – generalmente, cuando los precios caen un 20% o más desde su máximo más reciente. Puede haber mercados bajistas para un mercado en su conjunto, como en el Promedio Industrial Dow Jones o el S&P 500, así como para los valores individuales.

Aunque el 20% es el umbral, los mercados bajistas suelen caer mucho más profundamente que eso durante un periodo sostenido, no de una sola vez. Aunque el mercado tiene algunos «repuntes de alivio» ocasionales, la tendencia general es a la baja. Finalmente, los inversores empiezan a encontrar valores con precios atractivos y comienzan a comprar, poniendo fin oficialmente al mercado bajista.

Los mercados bajistas se caracterizan por el pesimismo y la baja confianza de los inversores. Durante un mercado bajista, los inversores a menudo parecen ignorar cualquier buena noticia y continúan vendiendo rápidamente, haciendo que los precios bajen aún más.

Aunque los inversores pueden ser bajistas con respecto a una acción concreta, ese sentimiento puede no afectar al mercado en su conjunto. Pero cuando el mercado se vuelve bajista, casi todos los valores que lo componen empiezan a bajar, incluso si individualmente presentan buenas noticias y beneficios crecientes.

» Lea más: Esto es lo que debe saber cuando el mercado se desploma

Qué causa un mercado bajista y cuánto duran?

Un mercado bajista suele producirse justo antes o después de que la economía entre en recesión.

Los inversores observan atentamente las señales económicas clave -contratación, crecimiento de los salarios, inflación y tipos de interés- para juzgar si la economía se está ralentizando. En el caso de la pandemia de COVID-19, algunos de los indicadores eran un poco diferentes. Cosas como los cierres generalizados, los picos en las solicitudes de desempleo y las medidas de distanciamiento social fueron algunas de las pistas de que la economía se dirigía hacia los problemas.

Cuando ven una economía en retroceso, los inversores esperan que los beneficios de las empresas disminuyan en un futuro próximo. Así que venden acciones, empujando el mercado a la baja. Un mercado bajista puede indicar más desempleo y tiempos económicos más difíciles.

Los mercados bajistas tienden a ser más cortos que los alcistas – 363 días de media – frente a los 1.742 días de los mercados alcistas. También tienden a ser menos graves desde el punto de vista estadístico, con pérdidas medias del 33% en comparación con las ganancias medias de los mercados alcistas del 159%, según datos recopilados por Invesco.

El mercado bajista del coronavirus que comenzó el 11 de marzo de 2020, entró en una fase de mercado alcista sólo un par de semanas después, aunque las consecuencias económicas del virus aún están por determinar.

Cómo invertir durante un mercado bajista

1. Haga que el promedio de coste en dólares sea su amigo

Digamos que el precio de una acción de su cartera se desploma un 25%, de 100 dólares por acción a 75 dólares por acción. Si tiene dinero para invertir -y quiere comprar más de esta acción- puede ser tentador intentar comprar cuando cree que el precio de la acción se ha hundido.

El problema es que probablemente se equivoque. Esa acción puede no haber tocado fondo en 75 dólares por acción; más bien, podría caer un 50% o más desde su máximo. Por eso, tratar de elegir el fondo, o «cronometrar» el mercado, es una empresa arriesgada.

Un enfoque más prudente es añadir regularmente dinero al mercado con una estrategia conocida como promedio de coste en dólares. El promediado de costes en dólares es cuando se invierte continuamente el dinero a lo largo del tiempo y en cantidades más o menos iguales. Esto ayuda a suavizar el precio de compra a lo largo del tiempo, asegurando que no invierta todo su dinero en una acción en su punto más alto (mientras sigue aprovechando las caídas del mercado).

No hay duda de que los mercados bajistas pueden dar miedo, pero la bolsa ha demostrado que acabará recuperándose. Si cambia su perspectiva, centrándose en las posibles ganancias en lugar de las posibles pérdidas, los mercados bajistas pueden ser una buena oportunidad para adquirir valores a precios más bajos.

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2. Diversificar sus participaciones

En cuanto a la adquisición de acciones a precios más bajos, aumentar la diversificación de su cartera -para que incluya una mezcla de diferentes activos- es otra estrategia valiosa, con o sin mercado bajista.

Durante los mercados bajistas, todas las empresas de un determinado índice bursátil, como el S&P 500, generalmente caen – pero no necesariamente en cantidades similares. Por eso es fundamental tener una cartera bien diversificada. Si invierte en una mezcla de ganadores y perdedores relativos, ayuda a minimizar las pérdidas globales de su cartera.

Si pudiéramos conocer de antemano a los ganadores y a los perdedores. Dado que los mercados bajistas suelen preceder o coincidir con recesiones económicas, los inversores suelen favorecer los activos que ofrecen una rentabilidad más estable, independientemente de lo que ocurra en la economía. Esta estrategia «defensiva» podría significar añadir los siguientes activos a su cartera:

• Acciones que pagan dividendos. Aunque los precios de las acciones no suban, muchos inversores quieren cobrar en forma de dividendos. Por eso, las empresas que pagan dividendos superiores a la media resultan atractivas para los inversores durante los mercados bajistas. (Interesado en los dividendos? Vea nuestra lista de 25 valores con altos dividendos.)

• Bonos. Los bonos también son una inversión atractiva durante los periodos de inestabilidad del mercado bursátil porque sus precios suelen moverse en la dirección opuesta a los precios de las acciones. Los bonos son un componente esencial de cualquier cartera, pero añadir bonos adicionales de alta calidad y a corto plazo a su cartera puede ayudar a aliviar el dolor de un mercado bajista.

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3. Invierta en sectores que funcionen bien en las recesiones

Si quiere añadir algunos activos estabilizadores a su cartera, busque los sectores que tienden a funcionar bien durante las recesiones del mercado. Los productos básicos de consumo y los servicios públicos suelen resistir mejor los mercados bajistas que otros.

Puede invertir en sectores específicos a través de fondos indexados o fondos cotizados, que siguen un índice de referencia del mercado. Por ejemplo, invertir en un ETF de consumo básico le dará exposición a las empresas de ese sector, que tiende a ser más estable durante las recesiones. Un fondo indexado o un ETF ofrece más diversificación que la inversión en una sola acción porque cada fondo tiene acciones de muchas empresas.

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4. Centrarse en el largo plazo

Los mercados bajistas ponen a prueba la determinación de todos los inversores. Aunque estos periodos son difíciles de soportar, la historia demuestra que probablemente no tendrá que esperar demasiado tiempo para que el mercado se recupere. Y si está invirtiendo con un objetivo a largo plazo, como la jubilación, los mercados bajistas que soportará se verán eclipsados por los mercados alcistas. El dinero que necesita para objetivos a corto plazo, generalmente los que espera alcanzar en menos de cinco años, no debería invertirse en la bolsa.

Aun así, resistir la tentación de vender las inversiones cuando los mercados se desploman es difícil, pero es una de las mejores cosas que puede hacer por su cartera. Si tiene problemas para mantener sus inversiones alejadas durante un mercado bajista, puede hacer que un robo-advisor o un asesor financiero gestione sus inversiones por usted, tanto en los buenos como en los malos tiempos.

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Preguntas frecuentes sobre los mercados bajistas

¿Cómo puedo saber si se avecina un mercado bajista??

Los mercados bajistas parecen obvios en retrospectiva, pero la retrospectiva siempre es 20/20. No es fácil determinar cuándo los precios de las acciones han tocado techo y se está entrando en un mercado bajista o predecir si una corrección relativamente leve se convertirá en un mercado bajista en toda regla.

Aun así, los inversores tienen algunas reglas generales. Una de las mejores maneras de determinar si está pendiente un mercado bajista es observar los tipos de interés. Si la Reserva Federal baja los tipos de interés en respuesta a la ralentización de la economía, es un buen indicio de que se avecina un mercado bajista. Pero a veces un mercado bajista comienza incluso antes de que bajen los tipos de interés.

Las señales de advertencia de que se avecina un mercado bajista no deben llevarle a cambiar su estrategia de inversión. Los inversores a largo plazo no deben tratar de predecir el mercado. En su lugar, asegúrese de que su cartera está financiada con dinero que no necesitará en los próximos cinco años, y que está bien diversificada y alineada con su tolerancia al riesgo. Si lo hace, es probable que pueda aguantar las subidas y bajadas del mercado mejor que alguien que intente cronometrarlo.

¿Cuál es la diferencia entre un mercado bajista y una corrección del mercado??

Los mercados bajistas son las versiones más grandes y feroces de las correcciones del mercado, que suelen ser caídas breves y superficiales de los precios de las acciones de entre el 10% y el 20%. Las correcciones suelen ser relativamente cortas. Durante el mercado alcista de 2009 a 2020, la S&P 500 vio seis correcciones.

Las correcciones pueden convertirse en mercados bajistas, pero lo más frecuente es que no lo hagan. Entre 1974 y 2018, hubo 22 correcciones de mercado, y sólo cuatro se convirtieron en mercados bajistas.

¿Cuál es la diferencia entre un mercado bajista y un mercado alcista??

Mientras que un mercado bajista es cuando los precios de las acciones caen un 20% o más, un mercado alcista es cuando los precios de las acciones suben un 20% o más. Durante los mercados alcistas, los inversores tienden a ser optimistas y recompensan incluso las buenas noticias con precios más altos de las acciones, alimentando una espiral alcista.

Se pregunta qué tan rápido se recupera el mercado? La siguiente calculadora muestra el tiempo que tardó el S&P 500 para recuperarse de anteriores desplomes del mercado – y a qué habría ascendido su cartera si hubiera seguido invirtiendo:

El antiguo redactor de nuestro sitio web, Jim Royal, contribuyó a este artículo.