Qué es un fondo?

Fondo: Definición

Un fondo es un efectivo ahorrado o reunido para un propósito específico, a menudo gestionado profesionalmente con el objetivo de hacer crecer el valor del fondo a lo largo del tiempo. En la inversión, el ejemplo más común es un fondo de inversión, que reúne el dinero de los accionistas para invertirlo en una cartera de activos como acciones y bonos.

En términos más generales, un fondo es el dinero que reservan los particulares, las empresas, las instituciones y los gobiernos para su uso futuro. Algunos ejemplos de fondos comunes son:

• Fondos de emergencia, un «fondo para días lluviosos» al que se recurre en situaciones financieras adversas.

• Fondos universitarios, que se utilizan para ahorrar para la educación superior, a menudo a través de lo que se conoce como un plan 529.

• Los fondos fiduciarios, que son una reserva de efectivo ahorrada e invertida para un beneficiario, que tendrá acceso a una parte o a la totalidad de los fondos después de un periodo de tiempo.

• Fundaciones y dotaciones, que recogen el dinero de los donantes para ayudar a una organización benéfica, causa u organización sin ánimo de lucro designada.

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Cómo funcionan los fondos?

Los fondos de inversión toman las aportaciones de los inversores del fondo y compran una cartera que puede incluir acciones, bonos, deuda a corto plazo o una combinación de activos. Los inversores no son realmente propietarios de los activos subyacentes, sino que compran participaciones del fondo (por lo que los inversores del fondo se conocen como accionistas). A medida que el valor total de las acciones o bonos de un fondo sube y baja, también lo hace el valor de las participaciones del fondo.

Según la U.S. Comisión del Mercado de Valores, los inversores suelen elegir los fondos de inversión porque ofrecen:

• Gestión profesional. El inversor medio no tiene la experiencia necesaria para crear y gestionar una cartera de inversiones. En cambio, los gestores de fondos hacen ese trabajo pesado para los accionistas.

• Asequibilidad. La mayoría de los fondos de inversión requieren una inversión mínima baja.

• Liquidez. Los inversores del fondo suelen poder vender sus acciones en cualquier momento.

• Diversificación instantánea. Cualquier inversión en acciones de una sola empresa es intrínsecamente arriesgada. Los fondos reducen ese riesgo, ya que suelen invertir en una gran variedad de empresas, a menudo de distintos sectores. Esta diversificación disminuye el riesgo de perder su inversión principal.

» Más información: Entienda cómo funcionan los fondos de inversión para usted

Tipos de fondos

Estos son algunos tipos comunes de fondos de inversión:

• Los fondos de inversión, como se ha señalado anteriormente, toman el dinero en efectivo de un gran grupo de inversores y lo invierten en acciones, bonos y otros valores. Las acciones de los fondos de inversión se compran y venden al final de cada día de negociación.

• Los fondos del mercado monetario son fondos de inversión de renta fija que invierten en deuda de bajo riesgo y a corto plazo y que pueden convertirse fácilmente en efectivo.

• Los fondos indexados son un tipo de fondo de inversión cuyas inversiones siguen un índice de mercado concreto, como el S&P 500.

• Los fondos cotizados, o ETF, son fondos similares a los fondos de inversión y a los fondos indexados, salvo que pueden negociarse como las acciones a lo largo del día en una bolsa de valores.

• Los fondos de inversión inmobiliaria, también conocidos como REIT, son empresas que invierten en bienes inmuebles, propiedades que producen ingresos como edificios de apartamentos, hoteles o centros comerciales. A menudo se comparan con los fondos de inversión porque suelen contener una selección de inversiones inmobiliarias.

• Los fondos de cobertura reúnen fondos de inversores precalificados, normalmente personas y organizaciones de alto valor neto. Suelen emplear estrategias de negociación más arriesgadas y cobran altas comisiones basadas en el rendimiento.