Qué es la inversión socialmente responsable (ISR) y cómo empezar

Recoger la basura, ser voluntario en un hospital, donar a organizaciones de justicia racial, invertir… ¿cuál de ellas no es como las demás?? Cuando se trata de hacer del mundo un lugar mejor, la inversión no es lo primero que viene a la mente. Pero la inversión socialmente responsable, o ISR, es más alcanzable y rentable que nunca.

La ISR, antes considerada una estrategia bastante radical, ha ganado cada vez más popularidad. Según una encuesta de Morgan Stanley de 2019, el 85% de los inversores particulares están interesados en la inversión sostenible, frente al 75% de 2017. Las opciones disponibles para esos inversores también han crecido: la empresa de investigación de inversiones Morningstar dice que había 303 fondos de inversión abiertos sostenibles y fondos cotizados en bolsa en 2019, frente a 111 en 2014.

Definición de inversión socialmente responsable (ISR)

La inversión socialmente responsable (ISR) es una estrategia de inversión que pretende generar tanto un cambio social como una rentabilidad financiera para el inversor. Las inversiones socialmente responsables pueden incluir empresas que tengan un impacto sostenible o social positivo, como una empresa de energía solar, y excluir las que tengan un impacto negativo.

La ISR suele recibir muchos nombres, como inversión basada en valores, inversión sostenible e inversión ética. La abreviatura «ISR» también ha llegado a significar inversión sostenible, responsable y de impacto. Algunas prácticas de ISR utilizan un marco de factores medioambientales, sociales y de gobernanza para orientar sus inversiones. Esto se conoce generalmente como inversión ESG.

Listo para empezar? Ir a cómo construir una cartera de inversión socialmente responsable.

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Entender la inversión socialmente responsable

Los inversores interesados en la ISR no sólo seleccionan las inversiones en función de las métricas típicas (rendimiento, gastos y similares), sino también en función de si las fuentes de ingresos y las prácticas empresariales de una empresa se ajustan a sus valores. Y como cada persona tiene valores diferentes, la definición de la ISR por parte de los inversores variará de una persona a otra.

Si le apasiona el medio ambiente, es probable que su cartera tenga inversiones en fuentes de energía verde, como empresas eólicas y solares. Si se preocupa por apoyar el progreso de las mujeres, las personas de color y otros grupos marginados, puede tener algunos fondos de inversión que inviertan en empresas dirigidas por mujeres o que tengan acciones de empresas propiedad de negros. Y como la inversión socialmente responsable tiene que ver tanto con las inversiones que no se eligen como con las que sí, se puede optar por desprenderse de una empresa si se sabe que maltrata a los empleados LGBTQ.

«Como cada persona tiene valores diferentes, la forma en que los inversores definen la ISR variará de una persona a otra.»

Es posible que algunos fondos ISR se ajusten a tus valores mientras que otros no lo hacen, y puede que te sorprenda qué empresas acaban en un fondo ISR. Por ejemplo, el fondo VFTSX de Vanguard se somete a ciertos criterios ASG y excluye las acciones de determinadas empresas de sectores como los combustibles fósiles y la energía nuclear. Pero las participaciones del fondo incluyen a Amazon y Facebook, dos empresas que algunos inversores ISR han optado por no apoyar.

En el pasado, los fondos ISR han estado ligados a comisiones más altas que sus homólogos tradicionales, pero según datos de Morningstar de 2019, de los más de 40 ETF diversificados que siguen criterios ASG, 13 cobran ratios de gastos entre el 0.09% y 0.2% al año, que es bastante bajo.

Y si bien es cierto que puede encontrar fondos ISR más caros, también puede encontrar otros bastante económicos. Por ejemplo, el fondo Fidelity U.S. El fondo Sustainability Index Fund (FITLX) tiene un ratio de gastos de 0.11% y una puntuación de sostenibilidad de la cartera superior a la media del 50. Según Morningstar, el ratio de gastos medio ponderado por activos en todos los fondos pasivos era del 0.El 13% a finales de 2019, más alto que el fondo sostenible de Fidelity.

«Necesita más información? Conozca el ratio de gastos de un fondo de inversión típico

Rendimiento de la ISR

¿Se comporta una estrategia de inversión «do-good» tan bien como la estándar?? La respuesta corta es sí. Un análisis de investigación realizado en 2020 por la empresa de gestión de activos Arabesque Partners descubrió que el 80% de los estudios revisados demostraron que las prácticas de sostenibilidad tienen una influencia positiva en el rendimiento de las inversiones.

Otros estudios han demostrado que los fondos de inversión ISR no sólo pueden igualar el rendimiento de los fondos de inversión tradicionales, sino que a veces pueden obtener mejores resultados. También hay pruebas de que los fondos ISR pueden ser menos volátiles que los fondos tradicionales.

En el pasado, ha habido dudas sobre la ISR, ya que sus detractores argumentan que la reducción del campo de opciones de inversión también conduce a una reducción de los rendimientos de la inversión. Ahora, hay un conjunto creciente de pruebas que demuestran lo contrario: La ISR no sólo es buena para su corazón, sino también para su cartera.

Cómo construir una cartera de inversión socialmente responsable

Crear una cartera ética no tiene por qué ser difícil o intimidante. Siempre que conozca los valores que son importantes para usted, puede empezar a utilizar sus dólares de inversión para el bien. He aquí cómo construir una cartera ISR:

1. Decida cuánta ayuda quiere

Hay un par de vías que se pueden elegir a la hora de crear una cartera ética. Puede construirla usted mismo, escogiendo inversiones específicas y supervisándolas a lo largo del tiempo, o puede obtener ayuda. Elija entre las dos opciones siguientes para empezar:

Quiero hacer mi propia ISR. Si quiere tener la máxima garantía de que las empresas en las que invierte apoyan su definición personal de ISR, puede crear su propia cartera de ISR. Si este es el camino para usted, vaya al segundo paso.

Quiero ayuda. La mayoría de la gente prefiere hacer inversiones socialmente responsables cuando es posible, pero hay que trabajar para averiguar hasta qué punto una empresa está realmente comprometida con las prácticas éticas. Aquí es donde entran los robo-asesores. Los robo-asesores utilizan algoritmos para crear y mantener una cartera de inversiones basada en su tolerancia al riesgo y sus objetivos.

La ventaja de los robo-asesores es que son baratos, y varios ofrecen carteras ISR que harán todo el trabajo de encontrar inversiones éticas por ti. El inconveniente es que no le permiten añadir inversiones específicas que le interesen. Nota: Si eliges un robo-advisor, los siguientes pasos no serán necesarios. Sin embargo, conocer todo el proceso puede ser útil en el futuro.

«Invierta de forma ética (y sencilla). Explore los robo-asesores con carteras socialmente responsables

2. Abrir una cuenta de inversión

Si ha decidido ir por libre, primero tendrá que abrir una cuenta de corretaje, que es donde puede comprar y vender inversiones. Algunas corredurías tienen una oferta de inversión socialmente responsable más fuerte que otras. Por ejemplo, Merrill Edge y Fidelity disponen de herramientas de análisis para ayudarle a encontrar los fondos adecuados para su cartera.

«Preparado para construir una cartera ISR? Más información sobre cómo abrir una cuenta de corretaje

3. Resuma lo que es importante para usted

Puede ser útil escribir específicamente lo que busca en una inversión ISR o ASG. ¿Son los fabricantes de armas un obstáculo para el negocio?? ¿Se sentiría usted cómodo comprando acciones de una empresa con una puntuación más baja en la categoría de medio ambiente si tuviera un consejo de administración con mayoría de mujeres?? Saber qué sectores apoya y qué no apoya le facilitará la inclusión o exclusión de determinadas inversiones.

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4. Investigue sus inversiones con cuidado

Una vez que tengas una cuenta de corretaje y conozcas tus prioridades, puedes empezar a construir una cartera que apoye lo que te importa. Una forma fácil de juzgar el grado de responsabilidad social de una empresa es revisar las calificaciones de empresas de investigación independientes como Morningstar. Dos tipos de inversiones que puedes considerar para una cartera sostenible son las acciones y los fondos.

Por lo general, las acciones individuales no deberían abarcar más del 5% al 10% de su cartera, pero si hay una empresa que espera que muestre un fuerte crecimiento, es posible que quiera incluirla. Además de factores como los ingresos y la renta neta, es posible que desee ver si la empresa elabora un informe de sostenibilidad que pueda leer, la diversidad de su consejo de administración y la calificación de la cultura laboral por parte de sus empleados a través de un sitio de terceros como Glassdoor. (Más información sobre cómo investigar las acciones.)

Los fondos de inversión son una forma sencilla de diversificar instantáneamente su cartera, y hay más fondos sostenibles que nunca para elegir. Los fondos de inversión incluyen activos seleccionados que se adhieren a los criterios establecidos por el gestor del fondo. Si su agente de bolsa dispone de una herramienta de selección, es probable que le ayude a cribar las diferentes opciones de fondos para encontrar los más adecuados para usted. Algunos fondos se centran en un área específica, como la promoción de las mujeres en el liderazgo o la inversión en empresas libres de combustibles fósiles.

Para conocer los detalles de un fondo concreto, deberá consultar su folleto, que debería estar disponible en la página web de su agente de bolsa. Dos cosas importantes en las que fijarse son las participaciones de un fondo (una lista de todas las empresas en las que invierte el fondo) y su ratio de gastos. Los ratios de gastos son las comisiones anuales tomadas como porcentaje de su inversión. Así, si invierte 1.000 dólares en un fondo de inversión con un ratio de gastos del 1% anual, pagará 10 dólares al año. Algunos fondos etiquetados como socialmente responsables tienen ratios de gastos más elevados, pero hay muchos fondos que tienen un coste similar o incluso más barato que los fondos tradicionales.

«Listo para encontrar fondos? Vea los fondos ESG mejor valorados