Cómo afecta la Reserva Federal a los tipos hipotecarios

La Reserva Federal no fija los tipos de interés de las hipotecas, pero influye en ellos de forma indirecta.

Los tipos hipotecarios vienen determinados por muchos elementos, como la tasa de inflación, el ritmo de creación de empleo y si la economía está creciendo o disminuyendo. La política monetaria de la Reserva Federal también es un factor, y la establece el Comité Federal de Mercado Abierto.

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Qué hace la Reserva Federal

La Reserva Federal es el banco central del país. Dirige la economía con el doble objetivo de fomentar el crecimiento del empleo y mantener la inflación bajo control.

El FOMC persigue esos objetivos a través de la política monetaria: gestionar la oferta de dinero y el coste del crédito. Su principal herramienta de política monetaria es el tipo de interés de los fondos federales, que es el tipo de interés que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a corto plazo. Aunque no existe "tipos hipotecarios federales," el tipo de los fondos federales influye en los tipos de interés de los préstamos a largo plazo, incluidas las hipotecas.

El FOMC se reúne ocho veces al año, aproximadamente cada seis semanas, para ajustar la política monetaria. En la mayoría de las reuniones no se produce ningún cambio en el tipo de los fondos federales. Al final de cada reunión, el comité emite una declaración explicando su razonamiento. Tres semanas más tarde, se publican las actas de la reunión, lo que proporciona a los expertos de la Reserva Federal aún más detalles.

¿Los tipos hipotecarios siguen a los de la Fed??

La Fed y el mercado hipotecario se mueven como parejas de baile: A veces la Fed dirige, a veces el mercado hipotecario dirige, y a veces bailan solos.

El tipo de interés de los fondos federales y los tipos hipotecarios suelen ir en la misma dirección. Pero es difícil decir si los tipos hipotecarios siguen las acciones de la Fed o al revés.

«El tipo de los fondos federales influye en los tipos de interés de los préstamos a largo plazo, incluidas las hipotecas.»

El FOMC prefiere avisar a los inversores cuando planea subir o bajar los tipos de interés a corto plazo. Los miembros del comité anuncian sus intenciones espolvoreando pistas en sus discursos públicos. Cuando el comité se reúne, suele haber consenso entre los inversores sobre si la Fed recortará los tipos, los subirá o los mantendrá sin cambios.

A medida que ese consenso se consolida antes de una reunión del FOMC, los tipos hipotecarios suelen derivar en la dirección que se espera que tome la Fed. A menudo, en el momento de la reunión, los tipos hipotecarios ya reflejan el cambio de tipos previsto.

Al mismo tiempo, los tipos de interés de las hipotecas suben y bajan a diario como reacción al flujo y reflujo de la economía estadounidense.S. y las economías mundiales, que son los mismos acontecimientos a los que responde la Fed. En ocasiones, la Fed y las tasas hipotecarias se mueven en direcciones opuestas.

» MÁS: Compare los tipos de interés hipotecarios actuales

¿Cuál es el tipo actual de los fondos federales??

El objetivo del tipo de interés de los fondos federales ha sido un rango del 0% al 0.25% desde un recorte de emergencia de la tasa el 15 de marzo de 2020. La emergencia fue la pandemia de COVID-19 y la perturbación de la actividad económica que se produjo.

«Los efectos del coronavirus pesarán sobre la actividad económica a corto plazo y supondrán riesgos para las perspectivas económicas», explicó el comité de fijación de tipos.

La Fed comenzó a comprar cientos de miles de millones de dólares' en bonos del Tesoro y valores respaldados por hipotecas para mantener el efectivo en el sistema financiero y mantener bajos los tipos de interés a largo plazo.

Después de su reunión ordinaria que finaliza en enero. 26 de 2022, el FOMC dio a entender que subiría el tipo de los fondos federales en su próxima reunión programada, el 15 y 16 de marzo.

Se esperan tres o cuatro subidas de un cuarto de punto en 2022, según las proyecciones del comité. Es probable que los tipos hipotecarios también suban, aunque sólo hay una relación indirecta entre los tipos hipotecarios y el tipo de los fondos federales.

La Reserva Federal tiene otra forma de aumentar los tipos de interés a largo plazo, que consiste en comprar bonos del Tesoro y valores respaldados por hipotecas.

La Fed confirmó en su reunión de enero que detendría las compras en marzo. Ha publicado una serie de principios para reducir sus tenencias de esos instrumentos. Se consideró que esas medidas podrían hacer subir los tipos de interés de las hipotecas.

Tasa de fondos federales y HELOCs

Aunque la Reserva Federal no determina los tipos de interés de las hipotecas, influye directamente en los tipos que se aplican a las líneas de crédito con garantía hipotecaria, que suelen tener tipos ajustables.

Los tipos de interés de los HELOC están vinculados al tipo de interés preferente del Wall Street Journal, que es el tipo base de los préstamos a empresas de los mayores bancos. El tipo de interés preferente, a su vez, se mueve con el tipo de los fondos federales. El tipo de interés preferente se ha situado en el 3.25% desde marzo de 2020.

En una HELOC con un tipo de interés del 4.5%, el pago mensual de sólo intereses de un saldo de 50.000 dólares sería de 187 dólares.50. Una subida de los tipos de la Fed de un cuarto de punto porcentual elevaría el tipo HELOC al 4.75% y el pago mensual de sólo intereses a 197 dólares.92.