Acciones cualificadas para pequeñas empresas o QSBS: cómo utilizarlas

Las pequeñas empresas son el corazón de la economía estadounidense, ya que generan el 44% de los ingresos de los Estados Unidos.S. de la actividad económica y dos tercios de los nuevos puestos de trabajo netos, según la U.S. Administración de Pequeñas Empresas.

Aunque muchas no tienen éxito, si usted puede invertir en una que sí lo tenga -especialmente en una empresa que se acoja a la exención fiscal para pequeñas empresas calificadas- los beneficios potenciales y las ventajas fiscales podrían hacer que el riesgo valga la pena.

¿Qué son las acciones de pequeñas empresas cualificadas??

Las acciones cualificadas de pequeñas empresas, también conocidas como acciones de la Sección 1202, permiten a los accionistas de determinadas pequeñas empresas cualificadas excluir una parte importante de las ganancias de capital asociadas al vender o intercambiar dichas acciones, si éstas se mantienen durante más de cinco años. Dependiendo de las circunstancias, podría condonar la mitad o la totalidad del impuesto federal sobre la renta adeudado por las ganancias de sus ingresos brutos. El QSBS suele ser propiedad de inversores y empleados de pequeñas empresas.

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He aquí un ejemplo: Supongamos que descubrimos una nueva empresa con un concepto de negocio que puede perturbar y revolucionar su sector. Se invierten 2 millones de dólares en la empresa y se reciben las acciones correspondientes en 2015. El negocio despega y puedes liquidar tus acciones por 15 millones de dólares en 2021. Dado que las acciones de esta empresa se acogen a la exención de las QSBS, puede embolsarse los 13 millones de dólares de plusvalía sin pagar impuestos.

La exención de las acciones cualificadas de las pequeñas empresas surgió como parte de la Ley de Reconciliación de Ingresos de 1993 para promover la inversión continua en las pequeñas empresas y en las nuevas empresas, ya que forman un componente crítico de la economía.

Cómo funciona la QSBS

Hay dos requisitos principales para las acciones cualificadas de pequeñas empresas: La empresa en la que se invierte debe estar cualificada, y usted debe cumplir los criterios de los accionistas para cosechar los beneficios fiscales.

Identificar las pequeñas empresas que cumplen los requisitos

Para aprovechar la exención de la QSBS, usted debe invertir en una empresa calificada, lo que significa:

• El emisor debe ser una sociedad anónima nacional activa. La empresa debe estar constituida en los Estados Unidos.S. como una corporación C; las corporaciones S no están permitidas. La empresa también debe participar activamente en las operaciones comerciales, en lugar de ser una sociedad de cartera.

• Los activos del emisor no deben superar los 50 millones de dólares, tanto antes como después de la emisión de acciones.

• La actividad del emisor no debe estar relacionada con sectores prohibidos. Los sectores prohibidos son los servicios personales; la banca, la financiación, los seguros, la inversión o el arrendamiento; la agricultura; la minería; y la gestión de un hotel, motel o restaurante. Algunos ejemplos de sectores que suelen cumplir los requisitos son la tecnología, la venta al por mayor o al por menor y la fabricación.

• El emisor debe emitir las acciones directamente. Conocida como la regla de la emisión original, las acciones deben ser adquiridas directamente del emisor, ya sea a cambio de dinero en efectivo o bienes o como compensación. Los beneficios para los empleados, como las unidades de acciones restringidas o RSU, las opciones y los valores convertibles, están permitidos, pero no lo está la adquisición de acciones de otra persona o a través de los mercados secundarios.

• Nota: En el marco de la transferencia de patrimonio y las donaciones benéficas, el IRS prevé una excepción que permite regalar QSBS, con sujeción a determinadas normas.

Cumplir los requisitos de los accionistas

Además de encontrar una empresa que reúna los requisitos para invertir, los inversores deben cumplir ciertas normas:

• No puede ser una sociedad anónima. Sólo las personas físicas, los fideicomisos o las entidades canalizadoras pueden beneficiarse de la exención de las acciones cualificadas de la pequeña empresa.

• Debe cumplirse un periodo de tenencia. El periodo de tenencia de las acciones determina el alcance de los beneficios fiscales del accionista:

– Para las acciones adquiridas antes de febrero. Si la inversión se realiza a partir del 18 de diciembre de 2009 y se mantiene durante más de cinco años, la exclusión máxima de las ganancias de capital es del 50%, y el 7% de la ganancia está sujeta al impuesto mínimo alternativo.

– Para acciones adquiridas a partir de Feb. 18, 2009, a Sept. 27 de 2010 y mantenidas durante más de cinco años, la exclusión máxima de las plusvalías es del 75%, y el 7% de la ganancia está sujeta al impuesto mínimo alternativo.

– Para las acciones adquiridas después de septiembre. 27 de 2010, y se mantiene durante más de cinco años, las ganancias están libres de impuestos. Las acciones mantenidas durante más de un año, pero menos de cinco, están sujetas a los impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo, y las acciones mantenidas durante menos de un año están sujetas a los impuestos sobre las ganancias de capital a corto plazo.

• Existe un límite máximo de ganancia. Un accionista puede excluir cualquier ganancia hasta el mayor de los siguientes importes: 10 veces la base de coste ajustada -que es el valor del activo original de la inversión- o 10 millones de dólares.

• Es posible que pueda aplazar su ganancia. Los accionistas que deseen vender las acciones antes de mantenerlas durante cinco años pueden seguir recibiendo beneficios fiscales siempre que las acciones originales de la pequeña empresa cualificada se hayan mantenido durante más de seis meses y todos los ingresos se reinviertan en otra QSBS en un plazo de 60 días.

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Ventajas de utilizar la exención del QSBS

El ejemplo anterior ilustra las recompensas que pueden obtener los accionistas al utilizar acciones cualificadas de pequeñas empresas: ese inversor se llevó una ganancia de 13 millones de dólares libre de impuestos. El hecho de poder ofrecer unos incentivos fiscales tan grandes significa que las empresas que cumplen los requisitos pueden atraer a los inversores y aprovechar las acciones como beneficios para los empleados para reclutar y retener el talento.

Para las pequeñas empresas que esperan conseguir financiación adicional, la emisión de QSBS puede resultar atractiva para los inversores particulares y animarles a convertirse en accionistas a largo plazo.

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Para las pequeñas empresas en fase de crecimiento, a menudo el efectivo puede ser escaso. El uso de opciones sobre acciones y RSU como parte de los paquetes de compensación de los empleados puede atraer a los talentos clave y actuar como motivación para que los empleados sean propietarios.

Advertencias a tener en cuenta con el QSBS

Más allá de poner los puntos sobre las íes con los requisitos señalados anteriormente, puede haber situaciones que enturbien las aguas con el QSBS. Por ejemplo, las pequeñas empresas que reúnen los requisitos deben estar atentas a la hora de reembolsar las acciones (cuando la empresa obliga a los accionistas a vender las acciones de nuevo a la empresa). Demasiados reembolsos podrían invalidar la elegibilidad de las acciones restantes para la QSBS.

Como accionista, consultar con asesores fiscales, de inversión y jurídicos con experiencia en acciones cualificadas de pequeñas empresas puede ayudarle a asegurarse de que conoce todas las normas y a invertir en sociedades que cumplen los requisitos para esta exención. Hay otros factores a tener en cuenta, como el impuesto mínimo alternativo y la obtención de la documentación adecuada. Trabajar con un equipo de asesores con conocimientos puede ayudarle a tener la tranquilidad de que ha considerado minuciosa y cuidadosamente todos los detalles al formular su plan de inversión.

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