Qué son los acuerdos de reparto de ingresos y cómo funcionan

Un acuerdo de participación en los ingresos, o ISA, ofrece financiación para la universidad que devuelves en función de tu futuro salario.

Aunque los proveedores de ISA han anunciado sus productos como una alternativa a los préstamos, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, o CFPB, una agencia reguladora federal, ha dicho que las ISA son en realidad préstamos estudiantiles. Considera la posibilidad de recurrir a las ISA después de haber agotado todos los préstamos federales para estudiantes que tengas a tu disposición, y compara las ofertas de las ISA con los préstamos privados tradicionales para estudiantes antes de decidir cuál es la mejor opción de financiación para tu situación.

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Qué es un acuerdo de participación en los ingresos?

Un acuerdo de participación en los ingresos es un préstamo estudiantil en el que recibes dinero para financiar tu educación o formación. A cambio, te comprometes a pagar al proveedor de la ISA un porcentaje fijo de tus ingresos durante un tiempo determinado después de que termines tus estudios. Puedes devolver más o menos de la cantidad que has recibido, dependiendo de los términos de tu acuerdo.

Las ISA universitarias tienen su origen en un ensayo de 1955 del famoso economista Milton Friedman que exploraba el potencial de invertir en "capital humano" para pagar la educación. Aunque los programas formales de ISA han cobrado fuerza recientemente, todavía son relativamente poco frecuentes como medio para pagar los estudios.

Tonio DeSorrento, director general y cofundador de Vemo Education, una empresa que crea y gestiona ISAs para colegios, calcula que unos 50 colegios tienen sus propias ISAs. Eso no incluye los programas de educación alternativa, como los campamentos de iniciación a la codificación en línea de Lambda School, que utilizan exclusivamente ISAs en lugar de préstamos estudiantiles.

La mayoría de las ISA son gestionadas por las universidades para sus propios estudiantes, a veces con fuentes de capital privado. Pero puedes conseguir un acuerdo de participación en los ingresos de algunos prestamistas privados, como Stride Funding, que puedes utilizar en la mayoría de las escuelas.

Los proveedores de acuerdos de reparto de ingresos son prestamistas de préstamos estudiantiles

Los proveedores de ISA han dicho que sus productos no son préstamos, pero en septiembre de 2021, la CFPB dijo en una orden de consentimiento que un proveedor estaba, de hecho, proporcionando «préstamos de educación privada» a los prestatarios, ya que las ISA son una forma de deuda y se dan a los prestatarios con fines educativos.

En consecuencia, este proveedor de ISA, Better Future Forward, no puede seguir afirmando que su producto «no es un préstamo».»En última instancia, el BFF tiene que cumplir las mismas normas que los proveedores de préstamos estudiantiles privados, como la divulgación de las comisiones y los tipos de interés, para el ISA.

Aunque la orden de consentimiento se emitió contra un solo proveedor de ISA, se entiende que es un aviso a toda la industria de que la CFPB considera las ISA como préstamos estudiantiles, según Heather Klein, una abogada de servicios financieros al consumidor de Ballard Spahr LLP.

Como resultado, todos los ISAs podrían empezar a revelar los tipos de interés, lo que facilitaría su comparación con los préstamos estudiantiles tradicionales.

Cómo funcionan los acuerdos de participación en los ingresos?

Los acuerdos de participación en los ingresos no están regulados -aunque esto podría cambiar tras la orden de consentimiento del CFPB-, por lo que cada uno puede funcionar de forma diferente. En general, empezará a reembolsar una cuenta de ahorro después de dejar los estudios y superar un determinado umbral de ingresos. Si pierdes el trabajo, puedes dejar de pagar.

La cantidad que pagará cada mes y en total dependerá de las condiciones específicas de su ISA. El proveedor de la ISA los determinará en función de características como tu especialidad universitaria y tu salario previsto. Las ISA no se basan en el crédito.

• Porcentaje de participación en los ingresos. Qué porcentaje de sus ingresos brutos pagará cada mes. Los ISA universitarios suelen tener cuotas de ingresos de entre el 2% y el 10%, según el 2019 "Estado del mercado de los acuerdos de participación en los ingresos (ISA)" informe de Career Karma, un sitio web centrado en las carreras tecnológicas.

• Suelo salarial. A cuánto debe ascender su salario para que los pagos sean exigibles. El mínimo salarial de una ISA debe reflejar los ingresos previstos tras la obtención del título. Por ejemplo, el salario mínimo de Lambda School es de 50.000 dólares, ya que espera que los graduados obtengan un salario inicial de al menos esa cantidad.

• Límite de pago. Lo máximo que tendrá que reembolsar con su ISA. El límite de pago suele estar en función de la cantidad que haya recibido, por ejemplo, dos veces esa cantidad. Tenga cuidado con los topes superiores al 2X del préstamo, así como con las cuentas individuales que no tienen ningún tope de pago. Podría devolver mucho más de lo que recibió.

• Plazo de amortización. La duración de tu contrato ISA. Los plazos de amortización suelen oscilar entre dos y diez años. Algunas ISAs contarán los meses en los que ganes menos que el salario mínimo para el plazo de amortización. Otros amplían el plazo de reembolso en estos casos.

Este es un ejemplo de cómo se combinan estos términos para que un ISA funcione:

Digamos que su ISA le obliga a pagar el 5% de sus ingresos posteriores a la licenciatura durante un plazo de amortización de 10 años. Si su salario comenzó en $ 52,000 y aumentó 4% cada año durante el plazo de 10 años, inicialmente pagaría $ 217 cada mes y $ 31,216 en total. Si ese ISA requiriera un 18% a lo largo de dos años, pagaría inicialmente 780 dólares cada mes y 19.904 dólares en total.

Calcule los pagos de su ISA

¿Es un acuerdo de participación en los ingresos adecuado para ti??

Si merece la pena un acuerdo de participación en los ingresos depende de sus condiciones individuales.

Considere el ejemplo anterior: Si recibiera 20.000 dólares, en realidad se ahorraría dinero pagando 19.904 dólares. Si pagara 31.216 dólares, sería similar a la devolución de un préstamo estudiantil con un tipo de interés del 5.23% – que sigue siendo un tipo competitivo.

Si entras en un campo con alto potencial de ingresos, es probable que obtengas mejores condiciones de reembolso que alguien que entra en un campo con menor potencial de ingresos. Pero es posible que acabes pagando mucho más de lo que has recibido. Preste atención a los topes de pago, también conocidos como la cantidad máxima que reembolsará con su ISA; los topes superiores a 2 veces la cantidad prestada son señales de alarma.

La mejor manera de utilizar las ISA es para cubrir pequeños déficits de financiación en determinadas circunstancias. Considere la posibilidad de un ISA si es un prestatario universitario que ha agotado las ayudas gratuitas, como becas y subvenciones, así como los préstamos estudiantiles federales, y si no puede obtener un préstamo privado con pagos que serían más bajos que los de un ISA.

Si puedes conseguir un préstamo privado a un mejor tipo de interés que un ISA, ya sea con un cofirmante o con un préstamo estudiantil sin firmante, el préstamo privado es una mejor opción ya que acabará siendo más barato.

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