¿Qué es un inversor acreditado??

Para comprar ciertas inversiones, hay que ser un inversor acreditado. Pero, ¿qué significa esto y cómo saber si usted reúne los requisitos??

Qué es un inversor acreditado?

Un inversor acreditado es una persona o una entidad jurídica (como una institución financiera o una sociedad) que puede participar en inversiones no registradas en la U.S. Comisión de Valores y Bolsa. La norma pretende ayudar a demostrar que los inversores tienen la sofisticación y los medios para invertir en inversiones potencialmente más arriesgadas, así como para capear cualquier pérdida.

Según la SEC, un inversor acreditado individual es cualquier persona que

• Ha obtenido ingresos superiores a 200.000 dólares (o 300.000 dólares junto con su cónyuge) en cada uno de los dos últimos años y espera razonablemente obtener los mismos ingresos en el año en curso, o

• Tiene un patrimonio neto superior a 1 millón de dólares, ya sea individualmente o junto con su cónyuge (excluyendo el valor de una residencia principal).

Entre las personas jurídicas que pueden considerarse inversores acreditados se encuentran los bancos, los agentes de inversión, las compañías de seguros, cualquier entidad en la que todos los propietarios del capital sean inversores acreditados y los fideicomisos con activos que superen los 5 millones de dólares.

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¿Por qué tiene que ser un inversor acreditado??

Las normas relativas a los inversores acreditados se rigen por la Norma 501 de la SEC, en virtud del Reglamento D de la Ley de Valores de 1933, una respuesta del gobierno a la Gran Depresión.

También conocida como la ley de la «verdad en los valores», esta ley mejoró los requisitos de divulgación financiera para que los inversores estén informados sobre las inversiones que están comprando. También endureció las normas que prohíben el fraude y la tergiversación en la venta de valores.

La exención del inversor acreditado busca «…para garantizar que todos los inversores participantes son financieramente sofisticados y capaces de valerse por sí mismos o de soportar el riesgo de pérdida, haciendo innecesarias las protecciones que se derivan de una oferta registrada», dice la SEC.

Ejemplos de inversiones que requieren inversores acreditados:

• Inversiones en fondos de cobertura. Dado que los fondos de inversión libre pueden realizar inversiones más especulativas, sólo aceptan inversores acreditados.

• Las inversiones de capital privado. La mayoría de las formas de inversión de capital privado, incluidos el capital riesgo y la inversión ángel, requieren inversores acreditados.

• Proveedores de inversión inmobiliaria en línea. Algunas plataformas de crowdfunding inmobiliario, como Yieldstreet, Crowdstreet y EquityMultiple, sólo están abiertas a inversores acreditados.

¿Cómo puedo demostrar que soy un inversor acreditado??

No se ofrece ninguna certificación para demostrar que se es un inversor acreditado. En cambio, las empresas que venden inversiones a inversores acreditados están obligadas a tomar medidas para verificar que usted reúne los requisitos.

Esto significa que debe presentar estados financieros -como W-2, declaraciones de impuestos, extractos bancarios y de corretaje- que demuestren que su patrimonio neto actual es superior a 1 millón de dólares (sin incluir su residencia principal) o que ha tenido ingresos en los dos últimos años que cumplan los requisitos.

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En agosto de 2020, la U.S. La Comisión del Mercado de Valores amplió su definición de personas y organizaciones que pueden considerarse inversores acreditados. Las normas actualizadas permiten a las personas que "Empleados con conocimientos" de un fondo privado para calificar como inversores acreditados, así como profesionales financieros que tengan licencias de valores financieros de la Serie 7, la Serie 65 y la Serie 82.

Para la mayoría de los inversores minoristas, el mayor cambio será permitir un "equivalente conyugal," como un cónyuge que vive con usted, que se debe tener en cuenta cuando se examinan los ingresos o los ahorros totales de la familia para determinar si se considera un inversor acreditado.

¿Pueden invertir los inversores no acreditados?? 

Sí. Cualquier acción, bono, fondo de inversión o fideicomiso de inversión inmobiliaria que cotice en bolsa, o REIT, está disponible para cualquier adulto que abra una cuenta de corretaje. Muchas de estas inversiones también están disponibles en cuentas de jubilación, como las 401(k) y las cuentas de jubilación individuales.

Como estas inversiones cotizan en bolsa, cumplen los requisitos de la SEC que ayudan a proteger a los inversores medios. Pero recuerde que ninguna inversión está exenta de riesgos, y puede acabar perdiendo parte o la totalidad de su inversión principal.

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