Qué es la gestión de carteras?

La idea de gestionar sus propias inversiones puede parecer desalentadora, pero no importa cuánto dinero tenga, hay un nivel de gestión de cartera adecuado para usted.

Si está empezando, puede explorar los fondos indexados, o incluso las carteras automatizadas si no quiere gestionar su propia cartera. Si su situación financiera es más complicada, un asesor financiero o patrimonial puede ser más adecuado para usted.

Qué es una cartera?

Una cartera es el conjunto de activos financieros de una persona o institución. Esto puede incluir acciones, bonos, fondos de inversión, bienes raíces, criptodivisas, arte y otros objetos de colección. A "cartera" Se refiere a todas sus inversiones, que no necesariamente se encuentran en una sola cuenta.

Definición de la gestión de carteras

La gestión de carteras es una estrategia de inversión cohesionada basada en sus objetivos, plazos y tolerancia al riesgo. La gestión de carteras implica la selección de inversiones, como acciones, bonos y fondos, y el seguimiento de esas inversiones a lo largo del tiempo. La gestión de la cartera puede hacerse por cuenta propia, con un profesional o a través de un servicio automatizado.

» Listo para empezar? Aprenda a gestionar su propia cartera.

Gestión de carteras: Puntos clave

• La gestión de carteras puede variar de precio: Algunos servicios son completamente gratuitos, mientras que otros cobran el 1% de sus activos gestionados o más.

• Hay dos estrategias principales de gestión de carteras: la gestión activa y la gestión pasiva.

• La gestión de carteras implica conceptos como la localización de activos, la diversificación, el reequilibrio y la minimización de impuestos.

Activa vs. pasiva. gestión pasiva de carteras

Las dos principales estrategias de gestión de carteras son la gestión activa y la pasiva.

Gestión activa de carteras: Los gestores de carteras activas adoptan un enfoque práctico a la hora de tomar decisiones de inversión. Cobran a los inversores un porcentaje de los activos que gestionan por usted. Su objetivo es superar un índice de referencia de inversión (o índice bursátil). Sin embargo, los rendimientos de las inversiones se ven perjudicados por las elevadas comisiones de gestión de carteras: los clientes pagan el 1% de su saldo o más al año para cubrir las comisiones de asesoramiento, por lo que se han hecho populares los servicios de gestión pasiva de carteras más asequibles.

Gestión pasiva de carteras: La gestión pasiva de carteras implica la elección de un grupo de inversiones que siguen un índice bursátil amplio. El objetivo es reflejar el rendimiento del mercado (o de una parte específica del mismo) a lo largo del tiempo.

Al igual que los gestores de carteras tradicionales, un robo-advisor -un servicio que utiliza un algoritmo informático para elegir y gestionar sus inversiones por usted- le permite establecer sus parámetros (sus objetivos, horizonte temporal y tolerancia al riesgo). Los robo-asesores suelen cobrar un porcentaje de los activos gestionados, pero como apenas se necesita una gestión activa de las inversiones, ese coste es una fracción de un porcentaje en comisiones de gestión (generalmente entre el 0.25% y 0.50%).

«Vea nuestra selección de los mejores robo-asesores

Si desea una ayuda más completa -gestión de cuentas de inversión y asesoramiento en planificación financiera- considere la posibilidad de utilizar un servicio como Facet Wealth o Personal Capital. Estos servicios combinan una gestión de carteras automatizada y de bajo coste con el tipo de asesoramiento financiero que obtendría en una empresa de planificación financiera tradicional: los asesores le orientan sobre el gasto, el ahorro, la inversión y la protección de sus finanzas. La principal diferencia es que las reuniones con su planificador financiero se realizan por teléfono o vídeo en lugar de en persona.

Gestión de carteras: Aspectos a tener en cuenta

La gestión de carteras no consiste únicamente en crear y gestionar una cartera de inversiones. Estos son algunos conceptos que pueden ayudarle a elegir sus inversiones y a gestionarlas de forma inteligente.

La localización de los activos responde a una pregunta: Dónde van a vivir sus inversiones? El tipo de cuenta que elija se convertirá en su casa de inversiones, y hay muchas para elegir. La clave es elegir el mejor tipo de cuenta de inversión para sus objetivos.

Parte de la elección de una cuenta de inversión consiste en elegir entre las cuentas sujetas a impuestos y las que tienen ventajas fiscales. Esta decisión puede tener implicaciones fiscales a corto y largo plazo. Es conveniente asegurarse de utilizar cuentas de jubilación designadas, como las IRA y las 401(k), para sus ahorros de jubilación, ya que ofrecen ventajas fiscales; por ejemplo, el dinero que aporta a una IRA Roth crece libre de impuestos. (Conozca más sobre las cuentas IRA Roth y sus ventajas fiscales.) Es posible que también quiera tener una cuenta de inversión imponible estándar para invertir en objetivos no relacionados con la jubilación (como ahorrar para un pago inicial).

La asignación de activos es similar a la localización de activos, pero se refiere a cómo se divide su cartera entre los diferentes tipos de inversiones. Suele estar relacionada con su nivel de tolerancia al riesgo. Por ejemplo, si le faltan muchos años para jubilarse, tiene más tiempo para asumir riesgos, por lo que puede tener una mayor parte de su cartera en inversiones más arriesgadas. Si está más cerca de la jubilación, es posible que quiera tener una asignación de activos con una mayor proporción de inversiones menos arriesgadas.

La diversificación se refiere a la distribución de su dinero de inversión entre diferentes empresas, zonas geográficas, tamaños e industrias. De este modo, si un sector concreto se hunde, no lo hace toda su cartera. Por ejemplo, invertir en fondos, que son esencialmente cestas de muchos valores diferentes, proporciona más diversificación que invertir en una sola acción.

El reequilibrio es la forma en que los gestores de carteras mantienen el equilibrio dentro de sus cuentas. Los gestores de carteras hacen esto para mantenerse fieles a la asignación de objetivos, o al porcentaje de la cartera en inversiones más arriesgadas frente a inversiones menos arriesgadas, establecido originalmente para la estrategia de inversión. Con el tiempo, las fluctuaciones del mercado pueden hacer que una cartera se desvíe de sus objetivos originales. Lea sobre las formas de reequilibrar su cartera.

La minimización de impuestos es el proceso de averiguar cómo pagar menos impuestos en general. Estas estrategias sirven para compensar o reducir la exposición del inversor a los impuestos actuales y futuros, lo que puede hacer que los rendimientos de un inversor sean mayores o menores. Es importante tener en cuenta la inversión fiscalmente eficiente para evitar sorpresas costosas por parte de Hacienda.

Cómo combinar todo esto

La gestión de carteras en el mundo real combina todos estos aspectos en una cartera personalizada. Digamos que un inversor planea jubilarse en cinco años y no quiere asumir mucho riesgo. Tienen un 401(k) de su empresa (su ubicación de activos) donde ponen una parte de su sueldo. Su asignación de activos podría ser 50% acciones y 50% bonos. Si esta proporción cambia con el tiempo y el inversor termina con una cartera más cercana al 55% en acciones, eso le da una cartera más arriesgada de la que se siente cómodo. El inversor o un gestor de carteras reequilibraría entonces la cartera para devolverla a su proporción original del 50/50.

La minimización de impuestos puede ir de la mano de la localización de activos. Por ejemplo, si opta por colocar sus activos en una cuenta IRA Roth, estará minimizando intrínsecamente sus impuestos, ya que las distribuciones Roth cualificadas están exentas de impuestos en la jubilación.

Cómo gestionar su propia cartera

Las decisiones sobre la gestión de la cartera se guían por cuatro factores principales: los objetivos del inversor, el grado de ayuda que desea (si lo tiene), el plazo y la tolerancia al riesgo.

1. Establecer objetivos: Sus objetivos de ahorro -jubilación, renovación de la vivienda, educación de los hijos o vacaciones de la familia- determinan cuánto dinero necesita ahorrar y qué estrategia de inversión y tipo de cuenta es la más adecuada para alcanzar sus objetivos.

2. Determinar el grado de ayuda que desea: Algunos inversores prefieren elegir ellos mismos todas sus inversiones, mientras que otros prefieren que un gestor de carteras se haga cargo. Si no puede decidirse, un robo-advisor puede ser una solución ideal, ya que estos servicios son muy baratos. Los gestores de carteras cobrarán más que un robo-advisor, pero suelen ofrecer una cartera personalizada y otros servicios más allá de la gestión de carteras, como la planificación financiera.

3. Trazar su línea de tiempo: Cuándo necesita el dinero que está invirtiendo, y esa fecha es inamovible o flexible? Su calendario ayuda a determinar lo agresiva o conservadora que debe ser su estrategia de inversión. La mayoría de los objetivos de inversión pueden asignarse a horizontes temporales a corto, medio y largo plazo, definidos vagamente como de tres años, de tres a diez años y de diez o más años. Si, por ejemplo, necesita el dinero dentro de tres años, querrá minimizar su exposición a la volatilidad a corto plazo del mercado de valores.

4. Determinar su tolerancia al riesgo: La disposición de un inversor a aceptar el riesgo es otro factor clave en las decisiones de diversificación. Cuanto más riesgo esté dispuesto a asumir, mayor será el beneficio potencial: las inversiones de alto riesgo tienden a obtener mayores rendimientos a lo largo del tiempo, pero pueden experimentar más volatilidad a corto plazo. El objetivo es encontrar el equilibrio adecuado entre riesgo y rentabilidad, eligiendo inversiones que le ayuden a alcanzar sus objetivos pero que no le hagan pasar la noche en vela.

Gestión de carteras frente a. gestión de patrimonios

La gestión de carteras se ocupa estrictamente de la cartera de inversiones de un cliente y de cómo asignar los activos de la mejor manera posible para que se ajusten a su tolerancia al riesgo y a sus objetivos financieros. La gestión del patrimonio es el nivel más alto de la planificación financiera, y a menudo incluye servicios como la planificación del patrimonio, la preparación de impuestos y la orientación legal, además de la gestión de las inversiones.

» Interesada en la gestión de patrimonios? Descubra cómo pueden ayudarle los asesores patrimoniales

Preguntas frecuentes¿Qué hace un gestor de carteras??

Un gestor de carteras crea una estrategia de inversión basada en las necesidades financieras y la tolerancia al riesgo del cliente, y se encarga de la supervisión continua de la cartera, ajustando las tenencias cuando sea necesario. No necesita un gestor de carteras si prefiere gestionar sus inversiones por su cuenta, pero si prefiere no intervenir, le conviene trabajar con un profesional.

¿Qué credenciales debe tener un gestor de carteras??

Si trabaja con un gestor de carteras en persona, debe buscar algunas credenciales diferentes. Cualquiera que gestione su dinero debería ser, como mínimo, un asesor de inversiones registrado. Lo ideal es buscar a alguien que sea un planificador financiero certificado. Esto significa que tienen un nivel de formación muy alto y un deber fiduciario para con usted como cliente.

¿Qué hace un gestor de carteras??

Un gestor de carteras crea una estrategia de inversión basada en las necesidades financieras y la tolerancia al riesgo del cliente, y supervisa la cartera de forma continua, ajustando las participaciones cuando es necesario. No necesita un gestor de carteras si prefiere gestionar sus inversiones por su cuenta, pero si prefiere no intervenir, le conviene trabajar con un profesional.

¿Qué credenciales debe tener un gestor de carteras??

Si trabaja con un gestor de carteras en persona, hay que tener en cuenta algunas credenciales diferentes. Cualquiera que gestione su dinero debería ser, como mínimo, un

asesor de inversiones registrado

. Lo ideal es buscar a alguien que sea un

planificador financiero certificado

. Esto significa que tienen un nivel de formación muy alto y un deber fiduciario para con usted como cliente.