Opciones sobre acciones con incentivo o ISO: Todo lo que hay que tener en cuenta

Usted es un activo importante para su empresa. Como tal, su empleador puede ofrecerle compartir la propiedad por medio de opciones sobre acciones incentivadas. Pero antes de poder beneficiarse de sus opciones sobre acciones con incentivos, primero tendrá que conocer sus opciones.

Qué son las opciones sobre acciones con incentivo, o ISO?

Las opciones de compra de acciones con incentivo, o ISO, son un tipo de compensación en acciones que se concede únicamente a los empleados, que pueden comprar una cantidad determinada de acciones de la empresa a un precio determinado, al tiempo que reciben un tratamiento fiscal favorable. Las ISO suelen concederse como parte del paquete de contratación o promoción de un empleado.

Las opciones sobre acciones con incentivos son un tipo de compensación diferida que se utiliza para motivar y retener a los empleados clave. Dado que tiene que conservar sus opciones sobre acciones durante un periodo de tiempo, la única manera de aprovechar estas ventajas es permanecer en su empresa a largo plazo. Además, cuanto más suba el precio de las acciones de la empresa, mayor será la recompensa de las opciones sobre acciones. Esto fomenta la alta productividad de los empleados clave, ya que se benefician directamente del éxito de la empresa.

ISOs frente a. Las OSN: ¿Cuál es la diferencia??

Hay dos tipos de opciones sobre acciones para los empleados: reglamentarias y no reglamentarias. También pueden denominarse cualificadas y no cualificadas, respectivamente. Las opciones sobre acciones con incentivos son legales (cualificadas) y se diferencian de las opciones sobre acciones no legales (no cualificadas), o NSO, en algunos aspectos clave:

• Elegibilidad. Las ISO se emiten sólo para los empleados, mientras que las NSO pueden concederse a proveedores de servicios externos como asesores, directores de la junta directiva u otros consultores. Normalmente, se dan ISOs principalmente a los altos ejecutivos o a los empleados clave, ya que la empresa no está obligada a ofrecer ISOs a todos los empleados.

• Ventajas fiscales. Los ISOs tienen un tratamiento fiscal más atractivo que los NSOs. Vea más detalles a continuación.

Cómo funcionan las opciones sobre acciones con incentivos

El día en que su empresa le emite opciones sobre acciones incentivadas se conoce como fecha de concesión. A partir de ese momento, sus ISO están sujetos a un calendario de adquisición de derechos, o período de espera, hasta que adquiera la propiedad. Una vez que sus ISOs se consolidan, usted tiene el derecho (pero no la obligación) de comprar un determinado número de acciones de la empresa al precio de ejercicio, que es el precio de ejercicio fijo indicado en su concesión de ISO. Puede elegir si ejercer o no sus opciones en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de su ISO. Normalmente, hay un plazo de 10 años antes del vencimiento.

Cuándo ejercer sus ISOs

Por lo general, si el precio de ejercicio de sus ISO es inferior al precio de mercado actual de las acciones de su empresa, debería considerar la posibilidad de ejercer sus opciones. De este modo, podría comprar acciones al precio de ejercicio más bajo y, a su vez, vender estas acciones en el mercado para ganar el elemento de ganga: la diferencia entre su precio de ejercicio y el precio de mercado.

Si el precio de ejercicio supera el precio de mercado actual, no tendría sentido ejercer sus ISOs porque las acciones de la empresa serían más baratas en el mercado de valores. Si el precio de ejercicio nunca se sitúa por debajo del precio de mercado, sus ISOs podrían expirar sin valor.

Cómo ejercer sus ISOs

Al ejercer, no siempre hay que comprar las acciones con dinero en efectivo. Podría optar por un canje de acciones – dependiendo de si su empresa lo ofrece – en el que cambiaría las acciones de la empresa que ya posee para obtener más acciones. He aquí un ejemplo: Puede comprar 1.000 acciones de la empresa a 20 dólares la acción con su ISO consolidado. Las acciones cotizan a 40 dólares en el mercado. Si ya posee 500 acciones de la empresa, puede canjearlas (500 acciones x 40 dólares de precio de mercado = 20.000 dólares) por las 1.000 nuevas acciones, en lugar de pagar 20.000 dólares en efectivo.

Como alternativa, puede pedir prestados a su corredor los fondos necesarios para ejercer su ISO y luego vender al menos una parte de las acciones para cubrir sus costes. Esto se llama ejercicio sin efectivo, y aunque tiene sus ventajas, también le descalifica del tratamiento fiscal favorable que se comenta a continuación.

Sin embargo, no tiene que ejercer sus ISOs y vender inmediatamente. Puede conservar sus opciones no ejercidas hasta que se acerque su vencimiento o ejercer sus ISO y conservar las acciones indefinidamente, especialmente si cree en las perspectivas futuras de su empresa.

¿Cómo sabe cuál es la mejor opción o durante cuánto tiempo debe mantenerla?? La mayoría de las veces, depende de las consecuencias fiscales.

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Fiscalidad de las opciones sobre acciones incentivadas

Las opciones sobre acciones incentivadas tienen ventajas fiscales, pero hay que cumplir unos requisitos para obtener el máximo beneficio.

Tratamiento fiscal favorable

Las acciones ISO no tributan cuando se conceden, cuando se consolidan o cuando se ejercen. Los impuestos se aplazan hasta que se vendan las acciones y, si se cumplen ciertos requisitos de tenencia, los ISO sólo están sujetos a los impuestos sobre las plusvalías. Esto difiere significativamente de las NSO, que se gravan al ejercerlas con los tipos del impuesto sobre la renta y luego de nuevo con los impuestos sobre las ganancias de capital cuando se venden las acciones.

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Periodo de permanencia

Después de ejercer sus ISOs y comprar acciones, esperar más de un año desde la fecha de ejercicio y al menos dos años después de la fecha de concesión significa que cumplirá los requisitos para una «disposición calificada».»Esto significa que su transacción tendrá un tratamiento fiscal preferente y sólo deberá pagar impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo.

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La venta de sus acciones antes de que finalice el periodo de tenencia genera una «disposición descalificadora» y probablemente le obligará a pagar impuestos sobre la renta ordinaria por el elemento de ganga, así como impuestos sobre las ganancias de capital a corto plazo.

Impuesto mínimo alternativo

Aunque puede conseguir un tratamiento fiscal favorable para las ganancias de capital en sus ISO, el elemento de negociación ganado debe declararse como compensación imponible y puede activar el impuesto mínimo alternativo. El AMT garantiza que ciertos contribuyentes con altos ingresos paguen al menos un nivel mínimo de impuesto sobre la renta.

Advertencias sobre los ISO que debe tener en cuenta

Riesgo del periodo de retención. Esperar a cumplir los requisitos de «disposición cualificada» tiene sentido desde el punto de vista fiscal. Sin embargo, las acciones podrían caer durante este tiempo y anular el valor de su opción sobre acciones.

Acciones concentradas. La diversificación reparte sus inversiones entre varias clases de activos para reducir el riesgo y equilibrar la volatilidad. Como tal, es importante asegurarse de que no está demasiado expuesto a las acciones de su empresa para ayudar a minimizar el riesgo en su cartera general.

Pago del AMT. Si se activa el AMT, el pago podría ser problemático. Usted podría quedar atrapado en el pago de su factura de impuestos AMT antes de vender las acciones, lo que significa que no sería capaz de utilizar los ingresos de la venta para cubrir su pago de impuestos. Puede ser una buena idea considerar el ejercicio de las ISO a principios del año natural para que tenga tiempo de acumular fondos y gestionar su responsabilidad en el AMT.

Retención de impuestos. Dado que los impuestos no se deben pagar hasta que se vendan las acciones con los ISO, su empleador no necesita retener impuestos en su nombre. Es importante tener en cuenta la responsabilidad fiscal y reservar los fondos necesarios para preparar la venta de sus acciones.

Salida del empleador. Si se separa de su empleador pero tiene ISOs devengadas, tenga en cuenta que normalmente tiene tres meses para ejercer sus ISOs para mantener su estatus de ISO. Después de este tiempo, sus ISOs se convierten en NSOs.

Límite ISO de 100.000 dólares. Un empleador tiene un límite en la cantidad de ISOs que puede conceder a cada empleado durante cualquier año natural. Si el valor justo de mercado de las acciones supera los 100.000 dólares, las opciones que superan el límite se tratan como NSO.

Si recibe ISOs como parte de su compensación, la esperanza es que con el tiempo, el precio de las acciones de su empresa se aprecie muy por encima del precio de ejercicio. Si esto ocurre, el ejercicio de sus opciones significaría la posibilidad de vender con un beneficio decente. Sin embargo, aprovechar sus ISOs supone asumir escenarios fiscales complejos. La contratación de asesores fiscales y financieros cualificados, que puedan analizar su situación financiera general, podría ayudarle a ejercer sus ISO y a vender las acciones de su empresa en el momento más oportuno.

Cómo obtener ayuda con sus ISO

Los ISO y otras formas de compensación en acciones pueden ayudar a crear riqueza con el tiempo, por lo que debe asegurarse de tener una idea clara de cómo manejarlos mejor. Trabajar con un asesor patrimonial puede ayudarle a entender cuándo ejercer sus opciones y aclarar cualquier implicación fiscal.

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