Nuevos inversores: Deje de elegir acciones y haga esto, dice un experto

Las recientes turbulencias del mercado han hecho que los nuevos inversores persigan las acciones de las empresas, pero esa es una estrategia que rara vez funciona, advierte un experto de Morningstar.Kevin Voigt 29 julio, 2020

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Cuando la pandemia de coronavirus se apoderó de la primavera y los mercados se desplomaron, una oleada de estadounidenses vio la oportunidad de empezar a invertir. Pero un experto dice que este nuevo rebaño está cometiendo algunos viejos errores, a saber, perseguir los valores calientes.

"Lo diré: Las acciones individuales son inversiones terribles para la gente que empieza," Christine Benz, directora de finanzas personales de la empresa de análisis de inversiones Morningstar, publicó recientemente en Twitter. No hemos hablado lo suficiente de lo mal que les va a muchos pequeños inversores con las compras de acciones individuales, especialmente si están aprendiendo».»

En una entrevista, Benz dice que tiene una sensación de déjà vu de finales de los años 90, el auge de la burbuja de las puntocom. "Ese también fue un período en el que todo el mundo estaba incursionando en acciones individuales … y no terminó bien."

Tiempo libre y facilidad de entrada en el mercado de valores

Mientras que decenas de millones de personas han visto sus finanzas afectadas por la propagación del COVID-19 y los posteriores cierres, muchos otros todavía tienen ingresos disponibles y, de repente, más tiempo en sus manos. En el primer trimestre de 2020, algunos corredores de bolsa en línea informaron de un aumento de nuevas cuentas: TD Ameritrade informó de un aumento trimestral del 230% en nuevas cuentas financiadas durante los tres meses que terminaron el 31 de marzo; E*TRADE informó de más de 360.000 nuevas cuentas para el mismo trimestre, un récord de la compañía. Ambos corredores también informaron de un volumen medio diario de operaciones récord en marzo.

Pero no son sólo las circunstancias las que han impulsado esta oleada de nuevos inversores en los mercados. En los últimos años, los corredores de bolsa online y las empresas tecnológicas han introducido una serie de nuevas aplicaciones de negociación, notificaciones push y otras características diseñadas para atraer a los jóvenes inversores. Los críticos dicen que algunos han gamificado la inversión y han facilitado demasiado a los clientes inexpertos el acceso a instrumentos financieros sofisticados y de mayor riesgo.

Otro señuelo para los nuevos inversores: la negociación gratuita. Robinhood fue uno de los primeros en ofrecer operaciones bursátiles gratuitas hace varios años, y a finales de 2019, una serie de grandes corredores de bolsa bajaron las comisiones a 0 dólares.

Una primera inversión mejor: Fondos de inversión o fondos indexados

Estas tendencias preocupan a Benz porque las estrategias de inversión activas, como la compra y venta de acciones individuales, suelen tener un rendimiento inferior al de los enfoques más pasivos, como los fondos de índice que simplemente siguen un índice bursátil como el S&P 500.

"Los datos no son buenos para los gestores profesionales," dice Benz. "Se trata de profesionales muy bien pagados y muy capacitados, y no han hecho un buen caso para sí mismos como grupo."

Si las probabilidades están en contra de los profesionales, los aficionados rara vez pueden esperar que les vaya mejor, añade Benz.

Benz no está en contra de las acciones individuales – desde entonces lo ha aclarado en Twitter, señalando que su directiva estaba dirigida principalmente a los jóvenes graduados universitarios que invierten por primera vez. Pero la regla general es válida: si quiere invertir una pequeña parte de su cartera en acciones individuales, asegúrese de invertir la mayor parte en fondos de inversión de bajo coste o en fondos indexados.

En comparación con un puñado de acciones, los fondos proporcionan una diversificación instantánea y disminuyen el riesgo de perder su inversión.

"Creo que tiene sentido que los jóvenes tengan una cartera de acciones más diversificada a nivel mundial," Benz dice. "Se puede comprar un fondo de índice bursátil mundial total: un fondo que le da exposición a todas las economías del planeta, prácticamente."

Otra opción fuerte sería un fondo de fecha objetivo, un tipo de fondo que ajusta automáticamente su cartera a medida que envejece. Estos fondos ofrecen a los inversores más jóvenes una exposición a inversiones más arriesgadas que tienen un mayor potencial de crecimiento en primer lugar, para luego pasar a inversiones más conservadoras con el tiempo.

"La virtud es que podría ser únicamente el único fondo en el que invierta hasta su jubilación," dice Benz.

Mientras que perseguir acciones calientes puede parecer emocionante, "por desgracia, la clave del éxito financiero es increíblemente mundana: el ahorro disciplinado," dice. "Su tasa de ahorro va a ser, con mucho, el mayor determinante de su situación financiera a lo largo del tiempo."

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