La inversión pasiva: Qué es y cómo funciona

Qué es la inversión pasiva?

Para entender la inversión pasiva, piense en el dicho, "la lentitud y la constancia ganan la carrera."

La inversión pasiva es una estrategia a largo plazo para construir riqueza mediante la compra de valores que reflejan los índices bursátiles, y luego mantenerlos a largo plazo.

«Y el objetivo de invertir de esta manera es básicamente replicar los rendimientos de ese índice de mercado en particular», dice Rianka R. Dorsainvil, planificador financiero certificado y cofundador y codirector general de 2050 Wealth Partners, con sede en Upper Marlboro (Maryland).

Al igual que el buen vino, cuanto más tiempo se mantengan las inversiones, más tiempo tendrán para madurar y ofrecer una rentabilidad decente.

Es un tipo de inversión muy popular. Según el Índice de Optimismo de los Inversores de Gallup de 2021, el 71% de los encuestados de EE.UU. se inclina por la inversión pasiva.S. los inversores encuestados dijeron que la inversión pasiva era una estrategia mejor para los inversores a largo plazo que quieren obtener los mejores rendimientos. De los encuestados, sólo el 11% dijo que el «timing del mercado» era más importante para obtener altos rendimientos. La mayoría, el 89%, afirma que el «tiempo en el mercado» es más importante.

Inversión activa frente a. inversión pasiva

¿Cuál es la diferencia entre la inversión pasiva y la activa??

En la inversión activa, se investigan empresas individuales y se compran y venden acciones en un intento de batir al mercado de valores.

En la inversión pasiva, usted compra una cesta de activos e intenta reflejar lo que hace la bolsa.

El tipo de inversión que elijas depende de cuáles sean tus objetivos, dice Christopher Woods, CFP y fundador de LifePoint Financial Group, con sede en Alexandria, Virginia.

Por ejemplo, dice que si invierte en una cuenta de jubilación en la que piensa mantener las inversiones durante 20 años o más, la inversión pasiva puede ser una mejor opción porque no incurrirá en las mismas comisiones que si comprara y vendiera con frecuencia.

«Si piensa en el ahorro de costes en una inversión pasiva a lo largo de 20 o 30 años, es significativo», dice Woods.

El riesgo que esté dispuesto a asumir también influye. Si corre al ver los gráficos de las acciones o no puede soportar el suspenso que puede conllevar la negociación activa, la inversión pasiva puede eliminar el sudor de las palmas y la aceleración del ritmo cardíaco.

¿Cuáles son las ventajas de la inversión activa?? La mayor ventaja es que los inversores activos pueden elegir sus inversiones a dedo, dice Kashif A. Ahmed, CFP y presidente de American Private Wealth LLC, con sede en Bedford, Massachusetts.

«No vale la pena comprar todo lo que hay en un índice», dice.

Los inversores dispuestos a trabajar e investigar los valores individuales pueden preferir elegir dónde poner su dinero. Qué recompensas podrían obtener de todo ese trabajo duro? Posibilidad de ganar a lo grande y batir al mercado.

«Más información sobre el enfoque activo. inversión pasiva

Pros y contras de la inversión pasiva

Ventajas

Menor mantenimiento: El seguimiento constante del rendimiento de sus inversiones puede requerir mucho tiempo. Como inversor pasivo, no hay necesidad de comprobar la cartera varias veces al día, ya que se trata de una inversión a largo plazo. No tiene que preocuparse por tratar de predecir los ganadores y los perdedores en el mercado de valores: simplemente se sube a la ola.

Rendimientos constantes: Según el informe del barómetro activo/pasivo de Morningstar, los fondos pasivos superan a los activos a largo plazo. En los últimos 10 años, sólo el 25% de los fondos activos superaron a los pasivos.

Comisiones más bajas: La inversión pasiva no requiere tantas compras y ventas como la inversión activa, lo que puede suponer menores ratios de gastos, es decir, el porcentaje de su inversión que paga al fondo. «He visto desde el 1.5 a 1.25% de comisiones por un fondo que podemos replicar en un ETF por 0.2%, lo que supone un lastre para la rentabilidad de la inversión del inversor», dice Dorsainvil.

Menores impuestos sobre las plusvalías: Cada vez que vende acciones para obtener un beneficio, es probable que pague impuestos sobre las plusvalías. Los inversores pasivos mantienen los activos a largo plazo, lo que significa pagar menos impuestos.

Menor riesgo: la inversión pasiva puede reducir el riesgo, ya que se invierte en una amplia combinación de clases de activos y sectores, en lugar de depender del rendimiento de cada acción.

Contras

Opciones de inversión limitadas: Si invierte en un fondo indexado o compra un fondo cotizado en bolsa, o ETF, no puede seleccionar cada inversión ni descartar las empresas que considere que no merecen la pena porque no es propietario de los valores subyacentes directamente.

Puede que no obtenga una rentabilidad superior a la del mercado: Como su objetivo es igualar la media del mercado, es posible que no consiga rendimientos superiores a los del mercado.

Estrategias de inversión pasiva

Hay varias formas de ser un inversor pasivo. Dos formas comunes son comprar fondos de índices o ETFs. Ambos son tipos de fondos de inversión: inversiones que utilizan el dinero de los inversores para comprar una serie de activos. Como inversor en el fondo, gana cualquier rendimiento.

Dado que los fondos indexados y los ETF le permiten invertir en participaciones de varios sectores, la inversión pasiva puede ayudarle a diversificar, de modo que incluso si un activo de su cesta sufre una caída, no debería afectar a toda su cartera.

Fondos indexados

Los fondos indexados pueden ser una buena opción para el inversor pasivo. Se limitan a seguir las subidas y bajadas de las empresas/activos elegidos dentro del índice.

Una de las diferencias entre los fondos indexados y los ETF es que sólo se pueden comprar y vender fondos indexados a precios fijos después del cierre del mercado y del anuncio del valor liquidativo del fondo indexado.

Los fondos indexados requieren un reajuste periódico porque los proveedores de índices añaden y eliminan empresas continuamente. El reequilibrio es una parte de la gestión de la cartera que garantiza que sus inversiones sigan alineadas con sus objetivos.

» Necesita un corredor para sus fondos de inversión? Vea nuestras mejores selecciones

ETFs

Los ETF, también un tipo de fondo de inversión que sigue un índice, son otra forma de entrar en la inversión pasiva. Pueden ser una buena opción para los inversores que quieren ser un poco más prácticos al gestionar una cartera pasiva.

La principal diferencia entre los ETF y los fondos indexados es que puede negociar con los ETF durante las horas de mercado, al igual que con las acciones. Los ETFs eliminan al intermediario, la compañía de fondos de inversión. En lugar de que el dinero que se invierte en ETFs vaya a las empresas de fondos de inversión para invertirlo, se compra el fondo a otros inversores que venden las participaciones que tienen.

Otra ventaja de utilizar ETFs para la inversión pasiva? Suelen ser más baratos de comprar que los fondos indexados. Se puede comprar uno por un importe similar al de una sola acción, y sin embargo tener más diversificación que la que daría una acción individual. Puede comprar ETFs de acciones y bonos, así como ETFs internacionales, y puede diversificar por sectores.

» Profundizar en los ETFs vs. fondos indexados

Robo-asesores

Si quiere comprar y pulsar el botón de repetición, puede utilizar un robo-advisor. Utilizan algoritmos informáticos y software para elegir las inversiones que se ajustan a sus objetivos. También puede obtener lo mejor de ambos mundos, ya que muchos robo-asesores ofrecen tanto fondos indexados como ETFs. El rebalanceo automático también suele estar incluido en su cuenta.

» Listo para empezar a invertir? Vea nuestra lista de los mejores robo-advisors

Gestión activa

Es posible utilizar inversiones pasivas, pero seguir gestionando activamente su cartera, dice Ahmed. La principal forma de hacerlo sería a través de la diversificación.

Puedes decir, bueno, quiero que mi cartera tenga un X% de acciones americanas de gran capitalización, un X% de acciones internacionales, algunos mercados emergentes, algunos sectores, y tú decides el porcentaje y cómo quieres cortar la pizza». … Entonces puede utilizar ETFs de índice para construir esa cartera. Y luego lo reequilibra activamente y lo negocia.»

Otra forma de gestionar activamente una cartera pasiva es la indexación directa. Es cuando se poseen las acciones de un índice directamente, y es posible porque se pueden comprar acciones fraccionadas de una acción. Con la indexación directa, usted mismo puede gestionar su cartera y personalizar el índice como quiera.

Dicho esto, no siempre es fácil elegir las inversiones de su cartera, así que si necesita ayuda, piense en acudir a un asesor financiero.

» Empezar Vea nuestra lista de los mejores asesores financieros