IRA autodirigida (SDIRA): Lo que debe saber

Qué es una IRA autodirigida?

Una IRA autodirigida es un tipo de IRA tradicional o Roth, lo que significa que le permite ahorrar para la jubilación con ventajas fiscales y tiene los mismos límites de contribución a la IRA. La diferencia entre las cuentas IRA autodirigidas y las demás es únicamente el tipo de activos que se tienen en la cuenta.

Comprender una cuenta IRA autodirigida (SDIRA)

Las IRA normales suelen albergar sólo acciones, bonos, fondos de inversión y otras inversiones relativamente comunes. Las IRA autodirigidas ofrecen muchas más posibilidades. Por ejemplo, puede invertir en bienes inmuebles o en una empresa privada. Si puede encontrar un custodio que acepte el trato, ya está listo. (Con cualquier cuenta IRA, necesita un custodio o fideicomisario que lleve la cuenta por usted.)

Cómo abrir una IRA autodirigida

Las empresas de corretaje actúan como custodios de muchos tipos de cuentas IRA, pero la mayoría de los corredores de renombre no ofrecen cuentas IRA autodirigidas.

Los custodios de las cuentas IRA autodirigidas suelen ser empresas especializadas en ellas, como algunos bancos y empresas fiduciarias. Pueden diferir entre sí en cuanto a los tipos de inversiones que aceptan gestionar, por lo que tendrá que comparar precios. (Si esto le parece demasiado complicado, aquí tiene nuestra selección de los mejores corredores de cuentas IRA normales.)

• Dada la complejidad de las cuentas IRA autodirigidas -más adelante se habla de ello-, es posible que desee que un asesor financiero con experiencia en la gestión de operaciones de inversión para cuentas IRA autodirigidas le ayude con la diligencia debida en las inversiones. Un custodio generalmente no ofrecerá esto.

• Además, tenga en cuenta que el IRS todavía prohíbe algunos tipos de inversiones en las IRAs autodirigidas, incluyendo los coleccionables y los seguros de vida.

• Una vez que encuentre un custodio, abrirá una cuenta y aportará dinero a la misma, como lo haría con cualquier otra cuenta individual.

Publicidad

Ventajas de una cuenta IRA autodirigida

Las dos principales razones por las que los inversores asumen los riesgos de las IRAs autodirigidas son la búsqueda de una mayor rentabilidad y una mayor diversificación.

«Si entiende las inversiones, sobre todo en determinados segmentos, puede aprovechar rendimientos más altos y quizá menos volatilidad», dice John O. McManus, que ha invertido en bienes inmuebles y otros activos a través de una IRA autodirigida durante unos 15 años. McManus fundó la empresa de planificación patrimonial McManus & Asociados en Nueva York y New Providence, Nueva Jersey.

«Puedes aprovechar rendimientos más altos y quizás menos volatilidad.»

John O. McManus, fundador de McManus & Associates

Su IRA autodirigida también permite a McManus invertir en empresas que no cotizan en bolsa, algo que «un fondo de inversión no te permite hacer», dice. Pero, advierte, «este no es un juego para los poco sofisticados.»

Kirk Chisholm, gestor de patrimonios y director de Innovative Advisory Group, una empresa de asesoramiento de inversiones especializada en cuentas IRA autodirigidas, dice que conoció a un experimentado inversor inmobiliario que había estado comprando propiedades con su IRA. Encontraría propiedades infravaloradas con potencial, haría que su IRA pusiera, digamos, 5.000 dólares de entrada en la propiedad, y luego vendería o cedería el contrato a un inversor inmobiliario, en un proceso que algunos llaman «bird dogging.»

«Está utilizando 5.000 dólares para ganar entre 20.000 y 40.000 dólares," Chisholm dice. "Tal vez no pueda hacerlo a gran escala, pero ciertamente algunas personas han hecho cosas así. Hay formas de obtener rendimientos bastante considerables si se es lo suficientemente creativo y se sabe utilizar las cuentas IRA autodirigidas de la forma adecuada. Eso no quiere decir que todo el mundo deba hacer esto."

Riesgos de las cuentas IRA autodirigidas

Los beneficios están muy bien. Pero es importante tener en cuenta los importantes riesgos:

Transacciones prohibidas

El beneficio fiscal de las cuentas IRA se evapora si no se siguen las reglas, y también se puede acabar debiendo multas e intereses.

Uno de los posibles errores es descuidar la norma de «no autogestión», que prohíbe tomar dinero prestado de su IRA, venderle propiedades y otras interacciones. Digamos que usted invierte en una propiedad de alquiler a través de su IRA, y luego el grifo de la cocina de la unidad se rompe. Se dice a sí mismo: «Puedo arreglarlo yo mismo y ahorrarme un montón de dinero!»Ahora has incumplido las normas, porque has «prestado servicios» a la IRA, algo que Hacienda prohíbe. Si Hacienda se entera, toda la cuenta se considerará distribuida a usted, y por lo tanto imponible, además de que deberá una multa – todo porque trató de ahorrar un poco de dinero.

» No pase nunca la noche en su propiedad de alquiler de la IRA.»

Para evitar la violación de la regla de «auto-negociación», piense en su IRA como propietario y operador de los activos dentro de ella. En otras palabras, en el ejemplo anterior, su IRA, en lugar de usted, debe pagar a otra persona para que haga el trabajo. Y no pase nunca la noche en la propiedad de alquiler de su IRA.

Otra norma prohíbe hacer tratos con determinados familiares, incluidos padres e hijos, y otras personas. Consulte esta página del IRS para obtener más información sobre las transacciones prohibidas.

Diligencia debida

Depende de usted entender las inversiones que hace en una IRA autodirigida.

«El custodio y los administradores no están autorizados a prestar asesoramiento financiero. Se lo dirán explícitamente a todo el mundo, pero los inversores no son muy buenos para escuchar», dice Chisholm. «

«Es muy importante que el inversor individual haga todos los deberes por sí mismo.»

Kirk Chisholm, director de Innovative Advisory Group

Por su parte, John H. Bishop, contable público y director de Wellington Capital Advisors, una empresa de asesoramiento de inversiones de San Francisco que aconseja a sus clientes sobre la inversión en cuentas IRA autodirigidas, dice que aborda el proceso de diligencia debida como una auditoría operativa. Entre otras cosas, hace un mapa de los ingresos y gastos futuros para determinar si cada inversión tiene sentido financiero.

Honorarios

Las comisiones del IRS por autogestión pueden ser muchas y muy elevadas, como 250 dólares o más por trasladar su IRA a un nuevo custodio. También varían según el custodio y el tipo de inversión. «Por lo que he observado, la estructura de honorarios varía según cada oferta», dice Bishop.

Falta de liquidez

Las cuentas IRA autodirigidas permiten invertir en una amplia variedad de inversiones, pero esos activos suelen carecer de liquidez, lo que significa que, si se produce una emergencia inesperada, puede resultar difícil sacar dinero de la cuenta IRA. Tendrá que encontrar un comprador para la inversión. Esto también puede ser un problema para los propietarios de IRAs tradicionales autodirigidas cuando las distribuciones mínimas requeridas vencen a los 72 años.

Falta de transparencia

Cuánto sabes de la inversión? Qué es lo que realmente vale la pena? La Comisión del Mercado de Valores advierte a los inversores de que los promotores de IRA autodirigidas a veces indican el precio de compra, o el precio de compra más los rendimientos esperados, como valoración. Pero esa cifra no es la cantidad real que recibirá por el activo.

«Los inversores deben ser conscientes de que ninguna de estas valoraciones refleja necesariamente el precio al que podría venderse la inversión, si es que se vende», según la alerta para inversores de la SEC.

En relación con esto, ¿tiene un plan para salir de la inversión?? «He visto a gente comprar un edificio con un grupo de personas. Un inversor dice: ‘Vamos a vender todo el edificio’, mientras que los otros inversores dicen: ‘No, vamos a convertirlo en condominios'», dice Bishop. «Antes de que te des cuenta, estás metido en un lío tratando de deshacerte de él. Esa salida tiene que estar definida.»

Fraude

Los defraudadores han utilizado las cuentas IRA autodirigidas como una forma de añadir un sello de legitimidad a sus esquemas. Una artimaña común es decir que el custodio de la IRA ha investigado o aprueba la inversión subyacente, cuando, como señala la SEC, los custodios generalmente no evalúan «la calidad o la legitimidad de cualquier inversión en la IRA autodirigida o sus promotores».»

Carteras concentradas

Los defensores de las IRA autodirigidas dicen que su capacidad de invertir fuera de la corriente principal mejora su diversificación, pero una IRA autodirigida puede carecer de diversidad con la misma facilidad que cualquier otra cuenta de jubilación.

«A menudo, no se trata de inversiones tan bien diversificadas como las que tradicionalmente podrían poblar una IRA», dice Christine Benz, directora de finanzas personales de Morningstar, la empresa de investigación de fondos de inversión. «No suele ser una cesta de X. Es X.»

Los fondos cotizados ofrecen soluciones más sencillas para los inversores que buscan diversificar, dice Benz. «Puedes comprar una cesta de algunos de estos tipos de valores, como acciones privadas, materias primas, metales y demás», dice, «y puedes hacerlo de una manera mejor diversificada y más segura».»

Una IRA normal puede ser suficiente

Para la mayoría de los ahorradores para la jubilación, la gama de activos disponibles a través de una IRA normal – acciones, bonos, certificados de depósito, ETF, fondos de inversión y REIT (es decir, fondos de inversión inmobiliaria) – proporcionan una diversidad de inversión más que suficiente. Son rápidos y fáciles de abrir y ofrecen las mismas ventajas fiscales que una cuenta IRA autodirigida sin estar expuestos a todas las normas adicionales del IRS. Además, te evitas el trabajo extra de buscar un custodio especializado que pueda crear una cuenta para ti.

Si una cuenta IRA normal le parece más adecuada, aquí tiene una comparación de los corredores que hemos seleccionado como mejores proveedores de cuentas IRA.

» Consulte nuestra lista de selección de las mejores cuentas IRA.