Guía del seguro de vida universal indexado

Si busca un seguro que le ofrezca la flexibilidad de un seguro de vida universal y una cuenta de efectivo con un mayor potencial de crecimiento, es posible que desee un seguro de vida universal indexado. El seguro de vida universal indexado, o IUL, le da la oportunidad de experimentar algunas de las ventajas del mercado de valores mientras limita los riesgos.

Aunque pueda parecer sencillo, hay muchas opciones, comisiones y previsiones que entender. Dado que el IUL vincula el valor en efectivo al mercado de valores, tiene más altibajos que otros tipos de seguro de vida. Pero para un inversor experto que busque una póliza con un brazo de inversión de mayor alcance, el seguro de vida universal indexado podría ser la opción perfecta.

Qué es el seguro de vida universal indexado

El seguro de vida universal indexado es un tipo de seguro de vida permanente que paga intereses en función de los movimientos del mercado de valores. Es un subconjunto del seguro de vida universal, lo que significa que los titulares de las pólizas pueden cambiar los pagos y los beneficios según sea necesario.

Las cuentas de efectivo vinculadas a una póliza de vida universal indexada pueden crecer rápidamente, pero también pueden pasar años sin ningún crecimiento. Con el tiempo, puede incluso hacer crecer la cuenta hasta el punto de poder dejar de pagar las primas.

Todas estas ventajas conllevan riesgos. El seguro de vida universal indexado es complejo y está sujeto a cambios en las comisiones, los rendimientos y las prestaciones. Cualquiera que se plantee contratar una póliza de IUL debe buscar un asesor que le ayude a navegar por los procesos de compra y gestión.

Cómo funciona el seguro de vida universal indexado

Al igual que otras formas de seguro de vida permanente, el seguro de vida universal indexado ofrece una prestación por fallecimiento y una cuenta de efectivo. La prestación por fallecimiento se determina al principio de la póliza, pero puede cambiar. La cuenta de efectivo crece en función del rendimiento de un índice bursátil.

Un índice bursátil, como el S&P 500 o el Promedio Industrial Dow Jones, es una forma de seguir un grupo de acciones. Las compañías de seguros eligen uno o varios de ellos y pagan intereses a los asegurados en función de la evolución del índice: a medida que el valor aumenta, la cuenta gana intereses. Si el índice baja, la cuenta gana menos o nada.

Las cuentas de efectivo se financian primero mediante el pago de primas. Una vez descontado el coste del seguro (que cubre su prestación por fallecimiento), los gastos de la cláusula adicional y otras comisiones, el resto se añade a su cuenta de efectivo. Si alguna vez decide omitir un pago o pagar de menos, esas comisiones se pueden descontar directamente de la cuenta.

La cantidad que puede ganar está sujeta a «suelos» y «topes» para ayudar a minimizar las grandes oscilaciones en los pagos de intereses. El suelo es el tipo de interés más bajo que puede alcanzar su cuenta y suele estar garantizado durante la vida de la póliza, pero a menudo se fija en el 0%.

Los topes son el tipo de interés más alto que puede ganar la cuenta, por lo que si el mercado sube más que el tope, sólo se le abonará el importe del tope. A diferencia del límite mínimo, su aseguradora puede modificar el tipo máximo mientras la póliza está en vigor.

Como ejemplo, veamos una póliza IUL basada en el índice S&P 500 con un suelo del 0% y un tope del 9.5%. El dinero que ingresó en la cuenta de efectivo devenga intereses al tipo acreditado que figura en la última columna.

He aquí los cambios en el mercado y el consiguiente tipo de interés del seguro de vida acreditado.

Puede ver cómo el suelo aisló la cuenta de una pérdida al principio, pero en el periodo siguiente, el tope limitó el beneficio del índice. La S&P 500 ganó un 21%, y los asegurados sólo un 9.5% de ese incremento.

Vida universal indexada frente a. otros tipos de seguros de vida

Ventajas del seguro de vida universal indexado

El seguro de vida universal indexado ofrece flexibilidad y podría ofrecerle tipos de interés más altos que otros tipos de seguro de vida. Si se siente cómodo con los riesgos y quiere ser activo en la gestión de su seguro, esto podría ser una buena opción.

Las principales ventajas de la IUL son

• Control de la prestación por fallecimiento y de los pagos. Puede aumentar o disminuir los pagos, según su necesidad de cobertura, el crecimiento de su cuenta de efectivo y su situación financiera.

• Tasas de rendimiento de su cuenta de valor en efectivo en función del mercado de valores. Estas cuentas se acumulan cuando el mercado crece, y ese crecimiento se suele acumular libre de impuestos. Dado que el mercado puede superar los tipos de interés de otros tipos de cuentas de pólizas, los asegurados de IUL tienen la posibilidad de aumentar el valor de la cuenta más rápidamente.

Inconvenientes del seguro universal indexado

El seguro universal indexado es más complejo de lo que parece. Aunque la idea de ganar intereses basados en índices es simple, la forma en que acaba funcionando es menos sencilla.

Los principales inconvenientes de las pólizas de vida universal indexadas son:

• Riesgo de que la bolsa no suba tan rápido como se prevé. Si esto ocurre, el rendimiento de su inversión podría no alcanzar sus objetivos. Eso podría llevar a tener que pagar dinero extra para evitar que su póliza caduque.

• Es necesario trabajar para mantener su cuenta de valor en efectivo en buen estado. Durante los periodos de baja rentabilidad, es posible que tenga que abonar más en su cuenta, para que vuelva a crecer lo antes posible.

• Los rendimientos limitados le impiden participar plenamente en el éxito del mercado. Estos topes también pueden bajar con el tiempo, limitando aún más el potencial de su cuenta.

• Comisiones flexibles, que pueden aumentar con el tiempo y mermar los pagos que realiza o el valor de su cuenta de efectivo.

Compra de un seguro de vida universal indexado

Si ha decidido que el IUL es la póliza adecuada para usted, hay algunas cosas que debe saber antes de hablar con un agente de seguros de vida.

Lo primero y más importante es entender cómo se vende el seguro universal indexado. Cuando se siente a discutir las opciones con un agente, se le mostrará una ilustración. Se trata de proyecciones del crecimiento del valor en efectivo de la póliza, basadas en los tipos de interés, comisiones, pagos y préstamos previstos. Es muy fácil verlas como previsiones exactas del futuro, pero no lo son.

La Sociedad de Actuarios -la gente que hace los cálculos detrás de los seguros- ha dicho que estas ilustraciones son problemáticas porque «las ilustraciones crean la ilusión de que la compañía de seguros sabe lo que sucederá en el futuro».»

Su póliza puede tener topes que bajan con el tiempo, comisiones que aumentan y periodos de mal rendimiento del mercado que no se muestran en la ilustración.

Al considerar una póliza de vida universal indexada, asegúrese de comprobar cómo podrían afectar a sus resultados unos tipos de interés ligeramente más bajos, unas comisiones más elevadas o unos pagos de primas más reducidos.

Cómo saber si el seguro de vida universal indexado es adecuado para usted

Si cree que el mercado de valores va a seguir subiendo, y le entusiasman los límites y los pisos que ofrece el seguro de vida universal indexado, ésta puede ser la elección correcta.

El seguro universal indexado es para personas que quieren sacar más provecho del seguro de vida y lo ven como una inversión. Una de las mejores formas de financiar una póliza IUL es maximizar los pagos de las primas en los primeros años. El coste de su seguro será menor entonces, por lo que fluirá más dinero en su cuenta de efectivo con más tiempo para crecer.

Si todo lo que quiere es un pago garantizado y algo de valor en efectivo en la jubilación, el IUL es excesivo y una póliza de vida entera es probablemente una mejor opción.

El seguro universal indexado tampoco es para las personas que quieren tener un control total sobre sus inversiones. La cuenta de efectivo se invierte en su nombre, con pocas opciones, si es que hay alguna, que usted pueda hacer. Si quiere más opciones, una póliza de vida universal variable puede ser más adecuada.

Compañías que ofrecen seguro de vida universal indexado