Guía de financiación de deudas para pequeñas empresas

La financiación de la deuda es una de las dos formas principales en que una empresa puede financiar sus operaciones, y es el proceso por el que una empresa pide prestado dinero para financiar el capital de trabajo, la compra de activos específicos u otras operaciones. Este dinero debe devolverse en una fecha futura, con intereses.

La financiación de la deuda contrasta con la financiación de capital, en la que los propietarios de la empresa venden el capital, o la propiedad, de su negocio a cambio de capital.

Cómo funciona la financiación de la deuda? Y, ¿es un préstamo para pequeñas empresas adecuado para sus necesidades??

En esta guía, desglosaremos todo lo que hay que saber sobre la financiación de la deuda para que entienda todas sus opciones y tenga toda la información que necesita para decidir qué es lo mejor para su negocio.

Cómo funciona la financiación de la deuda

Como veremos a continuación, la financiación de la deuda puede adoptar muchas formas, pero en general existen tres estructuras generales:

• Préstamos comerciales a plazo: En este caso, se pide prestada una cantidad fija de dinero a un prestamista, se recibe una suma global por adelantado y se devuelve el dinero, con intereses, durante el plazo del préstamo. Estos préstamos suelen tener un calendario de pagos fijo. Estos préstamos pueden ser garantizados o no garantizados; también pueden denominarse préstamos a plazo tradicional o préstamos a plazos.

• Línea de crédito: Con una línea de crédito o un préstamo renovable, tiene acceso a una línea de crédito fija de la que puede tirar y utilizar según sea necesario. A diferencia de un préstamo a plazo, usted sólo paga intereses por los fondos que utiliza y, una vez que ha devuelto lo que ha tomado prestado, su línea de crédito se restablece.

• Préstamos de flujo de caja: Con los préstamos de flujo de caja, usted recibe un anticipo de fondos basado en los ingresos que obtiene. Entonces, en lugar de devolver el dinero a lo largo del tiempo, con intereses, usted recibe el porcentaje restante de sus ingresos, menos los honorarios del prestamista, a medida que ingresa su flujo de caja. La financiación de facturas y los anticipos en efectivo para comerciantes podrían considerarse préstamos de flujo de caja.

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Ejemplos de financiación de la deuda

Sobre la base de las estructuras anteriores, todos los siguientes se considerarían ejemplos de financiación de la deuda:

• Préstamos de familiares y amigos.

• Préstamos bancarios.

• Préstamos personales.

• Préstamos respaldados por el gobierno, como los préstamos de la SBA.

• Líneas de crédito.

• Tarjetas de crédito.

• Préstamos para equipos.

• Préstamos inmobiliarios.

A largo plazo frente a. financiación de la deuda a corto plazo

Otro punto importante que hay que distinguir aquí es la diferencia entre préstamos a largo plazo y. financiación de la deuda a corto plazo. Aunque hay algunas variaciones, en la mayoría de los casos, la financiación de la deuda a corto plazo se refiere a cualquier financiación con un período de reembolso de un año o menos, mientras que la financiación de la deuda a largo plazo se refiere a la financiación con un período de reembolso de un año o más.

La financiación a corto plazo se utiliza para cubrir las necesidades de capital circulante más inmediatas y cotidianas, así como las emergencias. La financiación a largo plazo, en cambio, es más adecuada para proyectos de mayor envergadura, como la compra de un negocio, renovaciones, compra de equipos, inversiones inmobiliarias, etc.

Fuentes y tipos de financiación de la deuda

En general, hay una variedad de fuentes a las que una empresa puede recurrir para la financiación de la deuda, entre ellas:

• Bancos y cooperativas de crédito.

• Prestamistas alternativos en línea.

• Prestamistas sin ánimo de lucro.

• Empresas de anticipos en efectivo para comerciantes.

• Amigos y familiares.

Además, cada una de estas fuentes -en particular los bancos y los prestamistas en línea- puede ofrecer diferentes tipos de financiación de la deuda, en función de las necesidades de su empresa y, por supuesto, de los requisitos que pueda cumplir. Teniendo esto en cuenta, vamos a desglosar algunos de los tipos de financiación de la deuda más comunes:

Préstamos de la SBA

La Administración de Pequeñas Empresas (SBA) es una agencia federal dedicada a ayudar a los empresarios a mejorar sus pequeñas empresas, aprovechar las oportunidades de contratación y acceder a la financiación empresarial.

Tenga en cuenta que la SBA no presta dinero directamente a las empresas. Aún así, los diversos programas de préstamos de la agencia aumentan las posibilidades de que las pequeñas empresas reciban la aprobación de los préstamos al garantizar la totalidad o parte de los mismos. Estas garantías suponen un mayor incentivo para que los prestamistas aprueben los préstamos para las pequeñas empresas, ya que alivian sus ansiedades.

Hay tres programas principales de préstamos de la SBA que ayudan a una gran variedad de pequeñas empresas a obtener financiación de la deuda:

• Programa 7(a): El programa de préstamos más común de la SBA, el programa de préstamos 7(a), ofrece préstamos de hasta 5 millones de dólares que se pueden utilizar para una amplia variedad de propósitos. Utilice nuestra guía para saber más sobre el programa de préstamos 7(a) de la SBA.

• Programa de microcréditos: El programa de microcréditos de la SBA ofrece oportunidades de financiación a los empresarios que necesitan entre 500 y 50.000 dólares. Diseñado para las empresas más nuevas, el programa de microcréditos de la SBA es una de las mejores formas de financiación de la deuda para las nuevas empresas. Más información sobre el programa de microcréditos de la SBA.

• Programa CDC/504: El programa de préstamos CDC/504 de la SBA está diseñado para empresas que desean realizar una compra importante de activos fijos, como grandes equipos, mejoras en el terreno o la compra o renovación de un edificio existente. Los prestatarios de este programa pueden obtener hasta 5 millones de dólares, con plazos de reembolso de hasta 20 años y tipos de interés basados en los tipos del Tesoro actuales. Utilice nuestra guía para saber más sobre el programa de préstamos SBA 504.

Préstamos a plazo

Como ya hemos descrito en detalle, un préstamo a plazo tradicional para empresas es el tipo de financiación de la deuda más fácil de entender, ya que probablemente es lo que piensa de forma natural cuando piensa en un préstamo para empresas. Usted pide prestada una cantidad fija de dinero, normalmente para un propósito empresarial específico. A continuación, usted devuelve el préstamo durante un plazo fijo y normalmente a un tipo de interés fijo.

Si busca un préstamo con un tipo de interés fijo y pagos mensuales predecibles que pueda utilizarse para una amplia gama de fines empresariales, un préstamo a plazo será probablemente su primera y más obvia elección.

Línea de crédito comercial

Una línea de crédito empresarial es quizás la forma más flexible de financiación empresarial disponible. Una línea de crédito le permite disponer de capital para satisfacer diversas necesidades empresariales.

Una vez establecida, puede disponer de su línea de crédito como lo haría con una tarjeta de crédito personal. Puedes utilizar este capital para cualquier cosa que tu negocio necesite: comprar inventario, gestionar flujos de caja estacionales, pagar otras deudas o abordar casi cualquier otra necesidad empresarial.

Además, sólo se pagan intereses por los fondos que se retiran y, en la mayoría de los casos, las líneas de crédito son renovables: una vez que se devuelve lo que se ha pedido prestado, la línea de crédito se restablece al límite original.

Financiación de equipos

La solicitud de financiación de equipos puede ser una forma rápida y ágil de acceder a fondos para comprar ordenadores, maquinaria, vehículos o prácticamente cualquier otro equipo para su empresa.

Al igual que en el caso de un préstamo para automóviles, el propio equipo actúa como garantía del préstamo. Por ello, es más probable que le aprueben el préstamo sin tener que ofrecer una garantía independiente que con otros tipos de financiación de la deuda.

Financiación de facturas

Si los retrasos en los pagos de los clientes ponen en peligro su flujo de caja, la financiación de facturas es una gran opción para recuperar sus cuentas por cobrar.

A través de este proceso, obtendrá un anticipo rápido de aproximadamente el 80% del valor de sus facturas. Luego, recibirás la mayor parte del 20% adicional que se te debe, menos las comisiones que la empresa de financiación te cobre por trabajar con ella.

Anticipo de efectivo para comerciantes

Un anticipo de caja para comerciantes, o MCA, es un pago único de capital líquido. Una empresa de capital comercial lo ofrecerá a una empresa a cambio de un porcentaje de las ventas futuras de la empresa. Cuando recibes dinero de un proveedor de capital comercial, te comprometes a devolver el anticipo de efectivo, más una comisión, permitiendo que el proveedor deduzca automáticamente un porcentaje acordado de las ventas diarias con tarjeta de crédito y débito de tu empresa.

La desventaja de un anticipo de caja para comerciantes es el gasto y la frecuencia de los pagos. Las deducciones diarias de las ventas de su empresa pueden afectar significativamente a su flujo de caja; además, a la hora de la verdad, este es uno de los tipos de financiación de la deuda más caros del mercado.

Ventajas y desventajas de la financiación de la deuda

Ahora que ya sabe cómo funciona la financiación de la deuda y cuáles son sus opciones, analicemos los pros y los contras de financiar su empresa de esta manera.

Ventajas de la financiación de la deuda

• Usted mantiene el control de su negocio: La principal ventaja de la financiación de la deuda -en comparación con la financiación de capital- es que usted mantiene el control total de su negocio. Un prestamista le ayuda a financiar su negocio, pero no tiene voz en las operaciones diarias. En cambio, con la financiación de capital, tu inversor se convierte en copropietario de la empresa. Esto significa que pueden querer tener algo que decir en la dirección del negocio, dado que pueden ganar o perder dinero dependiendo de cómo funcione el negocio.

• Puede recibir deducciones fiscales: Otro beneficio de la financiación de la deuda es que los pagos de intereses que usted paga son deducibles de impuestos. Esta deducción está disponible para todo tipo de propietarios de negocios, incluidos los propietarios únicos, las sociedades y las corporaciones S. Además, muchos de los costes de la financiación de un préstamo, como las comisiones de apertura, también son deducibles fiscalmente. Estas ventajas fiscales también podrían reducir su tipo de interés.

• Es más fácil acceder a ella que a los fondos propios u otras formas de financiación: Por último, la financiación de la deuda es simplemente más fácil de adquirir que la financiación de capital o formas más creativas de financiación, como las subvenciones para pequeñas empresas. Por lo general, la financiación de capital se reserva para las empresas jóvenes y de alto crecimiento que proyectan obtener una gran cantidad de ingresos muy rápidamente – piense en empresas como Uber o Airbnb. Las subvenciones, por el contrario, son muy competitivas, presentan largos procesos de solicitud y tienden a ser muy específicas en lo que se puede gastar el dinero.

• Variedad de opciones: Con la financiación de la deuda, como hemos visto, tiene una gran variedad de tipos entre los que elegir -incluyendo préstamos a plazo, líneas de crédito, financiación de facturas y más- de una gran variedad de fuentes. Es muy probable que pueda encontrar un tipo de financiación de la deuda que se ajuste a las necesidades de su empresa.

• Aumenta el crédito de la empresa: una de las mayores ventajas de la financiación de la deuda es que, si mantiene un buen historial de pagos, aumentará el crédito de la empresa y mejorará su puntuación crediticia. Esto será esencial a medida que crezca el perfil financiero de su empresa y sólo aumentará sus posibilidades de poder optar a otros tipos de financiación de la deuda en el futuro.

Desventajas de la financiación de la deuda

• Arriesgar el patrimonio empresarial o personal: La principal desventaja de la financiación mediante deuda es obvia: si no puede devolver el préstamo, los activos de su empresa corren peligro. Si no dispone de suficientes garantías comerciales, el prestamista puede exigirle que firme una garantía personal. Esto significa que el prestatario es personalmente responsable de devolver el préstamo. Por lo tanto, si tu negocio atraviesa una mala racha y acabas incumpliendo el préstamo, el prestamista puede embargar tu casa, tus ahorros personales y mucho más.

• Puede afectar al flujo de caja: Dependiendo de las condiciones de su préstamo, también puede resultar difícil hacer crecer su negocio mientras realiza los pagos mensuales de su préstamo. Además, si se trata de un préstamo con un tipo de interés variable, la cantidad que se acaba debiendo mes a mes puede fluctuar, lo que puede repercutir en el flujo de caja.

• Puede ser difícil reunir los requisitos: Aunque suele ser más fácil acceder a la financiación de los fondos propios, puede ser mucho más difícil conseguir financiación de la deuda si se trata de una empresa nueva o si se tiene mal crédito.

Cómo elegir la financiación de la deuda adecuada para su empresa

Ahora que hemos revisado todas las opciones de financiación de la deuda, así como las posibles ventajas y desventajas, ¿cómo decidir cuál es la más adecuada para usted??

En última instancia, esta decisión depende de una serie de factores que varían de una empresa a otra. Estos son los cinco factores principales que debes tener en cuenta:

• Cantidad de financiación que necesita. La cuantía del préstamo dependerá de lo que pueda pagar, pero si no tiene un plan realista para devolver la financiación, no debería obtener un préstamo en primer lugar. Elabore un presupuesto realista para su empresa durante la duración del préstamo que desea y, a continuación, elabore una cifra que se ajuste a sus necesidades.

• Uso de los fondos. Como habrá observado más arriba, los distintos tipos de préstamos se adaptan a diferentes propósitos de gasto. Si vas a comprar equipos, por ejemplo, podrías considerar un préstamo para equipos.

• Naturaleza de su negocio. Si tiene un negocio estacional, eso puede cambiar el tipo de financiación que mejor se adapte a sus necesidades. Los negocios de temporada pueden tener a veces problemas para realizar pagos diarios, semanales o mensuales, ya que sus volúmenes de ventas no son constantes de un mes a otro. Por eso, los empresarios estacionales pueden considerar una forma alternativa de financiación sin un calendario de pagos establecido, como una línea de crédito empresarial.

• Asequibilidad de la financiación. Qué opción de préstamo puede permitirse? Dependiendo de las circunstancias de tu negocio, puede ser que la cantidad ideal de tu préstamo no coincida con tu capacidad para calificar o con la cantidad de préstamo que puedes pagar.

• Posibilidad de obtener financiación. Por supuesto, lo ideal sería buscar y elegir la opción de financiación de la deuda perfecta con el tipo de interés perfecto. Pero la realidad es que sus opciones pueden verse limitadas por su capacidad de reunir los requisitos necesarios. Por lo tanto, antes de iniciar cualquier solicitud, le conviene echar un vistazo a los requisitos más comunes de los préstamos para empresas y averiguar en qué situación se encuentra su negocio y para qué puede optar a ellos.

El resultado final

A fin de cuentas, la mayoría de los empresarios recurrirán a la financiación de la deuda en un momento u otro como fuente de financiación para sus operaciones. Por suerte, desde los préstamos de la SBA hasta las líneas de crédito, hay una variedad de tipos de financiación de la deuda entre los que elegir.

Este artículo apareció originalmente en Fundera, una filial de nuestro sitio web.