Compensación en acciones: Guía rápida de planes y beneficios

Es estupendo recibir una compensación en acciones. Es aún mejor si sabe cómo maximizar ese beneficio. Pero con tantos tipos diferentes de planes de compensación de acciones, es importante entender sus diferencias para poder empezar con el pie derecho.

Qué es la compensación en acciones?

La compensación en acciones, también llamada compensación basada en acciones, se refiere a diversas remuneraciones no monetarias recibidas como parte de un paquete salarial. Ejemplos: opciones sobre acciones, unidades de acciones restringidas, planes de compra de acciones para empleados, etc. Además, la compensación en acciones puede darse a los empleados y a veces a los proveedores de servicios externos (contratistas, asesores, directores, consultores), proporcionando una participación en la propiedad de la empresa. El importe de la compensación recibida suele estar alineado con el valor de las acciones de la empresa.

Por qué los empleadores emiten compensaciones en acciones

Tener una participación en la empresa puede ayudar a alinear sus incentivos con los de su empleador. Como el valor de su compensación en acciones aumenta con el crecimiento del precio de las acciones de su empresa, la idea es que usted tendrá una motivación adicional para mejorar la productividad y permanecer comprometido con su empresa a largo plazo.

Dado que el potencial de un pago considerable es atractivo, los beneficios de compensación en acciones se utilizan a menudo para atraer y retener a los mejores talentos. Sin embargo, por lo general tendrá que cumplir ciertas condiciones para obtener su recompensa, como el cumplimiento de un calendario de adquisición de derechos. Esto significa que tendrá que permanecer empleado en la empresa durante un tiempo determinado antes de que comiencen sus derechos de propiedad. Además, siempre existe la posibilidad de que la ganancia inesperada que espera no llegue a producirse.

Las empresas pueden ofrecer una compensación en acciones en lugar de un salario elevado para ayudar a gestionar su flujo de caja. La reducción de la cantidad pagada en efectivo puede ser especialmente significativa para las empresas más pequeñas y las nuevas empresas que pueden tener poco dinero en efectivo para atraer a los mejores talentos. Además, las empresas que ofrecen una compensación en acciones pueden obtener un crédito fiscal, minimizando su responsabilidad fiscal federal.

Tipos de planes de compensación en acciones y beneficios

Hay muchos tipos de compensación en acciones y cada uno tiene sus características únicas y condiciones previas que cumplir.

Opciones sobre acciones para empleados. Las opciones de compra de acciones le dan derecho a ejercer o comprar una determinada cantidad de acciones de la empresa a un precio determinado durante un periodo específico si así lo desea. Hay dos tipos de opciones sobre acciones para empleados: las opciones sobre acciones con incentivos y las opciones sobre acciones no cualificadas. Ambas suelen estar sujetas a la adquisición de derechos, pero difieren en el tratamiento fiscal y en quién puede recibirlas.

«Tengo opciones? Planificar cuándo ejercer las opciones sobre acciones

Unidades de acciones restringidas, o RSU. Con las RSU, su empresa le concede un determinado número de acciones de la empresa cuando las adquiere (aunque puede haber condiciones adicionales que cumplir). A diferencia de las opciones sobre acciones, los empleados no tienen que pagar por las acciones de la empresa después de las restricciones, pero la fecha de devengo genera una obligación fiscal.

Las RSU se diferencian de las acciones restringidas, o RSA, que son acciones de la empresa que se reparten en la fecha de concesión (sin requisito de adquisición de derechos). Aunque los empleados adquieren la propiedad en el momento de la concesión, es posible que tengan que comprar las acciones, por lo que se denominan «restringidas».»Sin embargo, dado que los RSA suelen concederse a los primeros empleados de una empresa en ciernes, la compra a valor de mercado suele suponer la adquisición de acciones a un coste mínimo o nulo.

Sin embargo, no confunda las RSU y las RSA con las «acciones restringidas.» Las acciones restringidas o de control se refieren a los valores adquiridos en una oferta o transacción privada que no están registrados en la Comisión de Valores y Bolsa y que no tienen ninguna relación con la compensación basada en acciones. A menudo, las acciones restringidas están en manos de directivos o «personas de control» que pueden influir significativamente en la dirección de la empresa o tener acceso a información privilegiada. Estas acciones también están sujetas a restricciones de reventa según la norma 144 de la SEC.

Planes de compra de acciones para empleados, o ESPP. Los ESPP ofrecen a los empleados la oportunidad de comprar acciones de la empresa con un descuento sobre el valor justo de mercado, normalmente a través de una deducción en la nómina después de impuestos. Existen ESPP cualificados y no cualificados; los cualificados ofrecen un tratamiento fiscal preferente, aunque puede exigirse un periodo de tenencia o de adquisición de derechos.

Acciones de rendimiento. Si se alcanzan objetivos específicos relacionados con el rendimiento, se pueden obtener acciones de rendimiento. Estos premios se asignan con frecuencia a los ejecutivos y directores de las empresas como incentivo para alcanzar determinados objetivos de rendimiento.

Derechos de revalorización de acciones, o SARs. Los SAR son un acuerdo contractual similar al de las opciones sobre acciones en el que se otorga el derecho a aprovechar el aumento del precio de las acciones de la empresa durante un periodo determinado. Sin embargo, a diferencia de las opciones, no tiene que comprar las acciones y puede optar por recibir un pago en efectivo en lugar de acciones reales si lo desea.

Acciones fantasma. También conocidas como acciones sintéticas o en la sombra, las acciones fantasma son un contrato que imita los beneficios de la propiedad de acciones sin recibir realmente acciones de la empresa.

El valor de sus acciones fantasma se mueve en paralelo con el precio real de las acciones de la empresa, y usted ganará recompensas en efectivo en función de la revalorización de sus acciones fantasma a lo largo del tiempo.

Aunque las acciones fantasma se basan en el precio de las acciones de una empresa, técnicamente, estos planes se consideran un tipo de plan de compensación diferida no cualificada (véase más abajo) y no un plan de compensación basado en acciones.

Compensación diferida. Aunque no son planes de compensación basados en acciones, vale la pena mencionar los planes de compensación diferida no calificados (también conocidos como planes de jubilación complementaria para ejecutivos o planes de aplazamiento electivo). Los planes NDCP pueden ofrecerse junto con otras formas de compensación en acciones, especialmente a los empleados clave. Los NDCP permiten a los empleados posponer los ingresos (salario, bonificación u otros pagos en efectivo elegibles) a una fecha posterior. Hacerlo puede ayudar a los empleados a fijarse objetivos específicos en el futuro y aplazar los impuestos más adelante, ya que los ingresos crecen con impuestos diferidos dentro del plan.

Anuncio

Qué hay que tener en cuenta sobre los planes de compensación en acciones

Existen varios tipos de planes de compensación en acciones. Los detalles y restricciones de cada plan varían, por lo que es esencial tomarse el tiempo necesario para leer toda la letra pequeña. De este modo, podrá prepararse para cualquier consecuencia financiera y fiscal que pueda afectarle ahora y en el futuro. Además, pedir una segunda opinión a un asesor financiero o fiscal experto en compensación en acciones puede ayudarle a asegurarse de que ha tenido en cuenta todos los matices relevantes a la hora de diseñar su plan de acción.