Cómo empezar con los fondos de oportunidad calificados

Qué es un fondo de oportunidad cualificado?

En 2017, la Ley de recortes de impuestos y empleos estableció una nueva ventaja fiscal que permite a los inversores aplazar y minimizar los impuestos sobre las ganancias de capital cuando reinvierten las ganancias de capital en zonas de oportunidad cualificadas, que son regiones económicamente deprimidas dentro de los Estados Unidos.S. Los fondos de oportunidad calificados invierten en negocios o propiedades dentro de zonas de oportunidad calificadas, ofreciendo ese tratamiento fiscal preferencial a los inversores del fondo.

Al fomentar la inversión en las zonas de oportunidad, el gobierno espera impulsar el crecimiento económico mediante la creación de más puestos de trabajo, el impulso de la actividad empresarial, la ampliación de las opciones de vivienda y la puesta en marcha de nuevas empresas en las comunidades en dificultades. Si ese plan funcionará o no, es algo que está en discusión: Un estudio realizado en junio de 2020 por el Instituto Urbano descubrió que, aunque ha habido inversiones que han tenido un impacto en la comunidad, a menudo el capital no ha ido a parar a las zonas más necesitadas, sino que ha beneficiado a los promotores inmobiliarios más.

Por otro lado, el Consejo de Asesores Económicos de la Casa Blanca evaluó el impacto inicial de las exenciones fiscales de las zonas de oportunidad cualificadas en agosto de 2020. Descubrió que a finales de 2019, los fondos de oportunidad calificados recaudaron 75.000 millones de dólares en inversión privada, lo que, según las proyecciones del CEA, podría hacer que un millón de personas pasen de la pobreza a la autosuficiencia, reduciendo la pobreza en las zonas de oportunidad en un 11%.

Por qué invertir en fondos de oportunidad cualificados?

Digamos que ha vendido un activo (bienes inmuebles, inversiones, un negocio, etc.).) y tener una gran responsabilidad fiscal sobre las ganancias de capital. O le gustaría deshacerse de una inversión, pero las consecuencias fiscales de las plusvalías le han impedido hacerlo. Al trasladar esas plusvalías a un fondo de oportunidad cualificado, puede aplazar y reducir su responsabilidad fiscal sobre las plusvalías, diversificar su cartera y lograr un impacto positivo.

La inversión en fondos de oportunidad cualificados tiene dos ventajas fiscales principales:

«Es muy importante. El beneficio neto para los inversores o el impacto es entre un 40% y un 50% mayor después de impuestos que una inversión en una zona de no oportunidad», dice Jill Homan, presidenta de Javelin 19 Investments, una empresa de Washington, D.C.-empresa de asesoramiento inmobiliario y de inversión centrada en zonas de oportunidad cualificadas.

Los fondos de oportunidad cualificados también ofrecen a los inversores una forma de diversificar sus carteras fuera de los mercados tradicionales de acciones y bonos; pueden diversificarse en el sector inmobiliario o en empresas emergentes. Los inversores pueden elegir entre oportunidades de inversión en un solo activo o fondos multiactivos que invierten en un conjunto de propiedades o negocios, a menudo repartidos en diferentes clases de activos o zonas geográficas.

Y se sentirá bien sabiendo que su inversión puede ayudar a mejorar las comunidades afectadas por la pobreza y ofrecer oportunidades para impulsar la movilidad económica.

Advertencias a tener en cuenta

Como ocurre con cualquier exención fiscal, se aplican muchas normas. Para poder beneficiarse de estas ventajas fiscales, debe reinvertir sus ganancias en un fondo de oportunidad cualificado en un plazo de 180 días a partir del momento en que se reconozca la ganancia. Y, no todas las ganancias son elegibles: Sólo las plusvalías o las ganancias cualificadas 1231 (ganancias de ciertos tipos de propiedades comerciales) reconocidas a efectos del impuesto sobre la renta federal antes de enero de 2010. 1 de 2027, contará. Además, estas ganancias no pueden ser generadas por transacciones con una persona relacionada.

Dependiendo del fondo de oportunidad cualificado, es posible que tenga que ser un inversor acreditado para poder participar. Esto significa tener unos ingresos de al menos 200.000 dólares en cada uno de los dos últimos años (300.000 dólares con un cónyuge) y un patrimonio neto, solo o con un cónyuge, de al menos 1 millón de dólares en activos invertibles. Aunque el fondo de oportunidad cualificado que elija no requiera inversores acreditados, mantener la inversión a largo plazo aumenta sus beneficios fiscales, así que asegúrese de invertir fondos a los que no necesitará acceder durante un tiempo.

Invertir en fondos de oportunidad cualificados también requerirá cierta diligencia por su parte. Dado que estos fondos no están calificados por las típicas agencias de calificación de fondos como Morningstar, Lipper o S&P, tendrá que examinar los activos del fondo para sentirse cómodo con el equipo de gestión, la estrategia de inversión y la rentabilidad potencial.

Sin embargo, Homan señala que, en comparación con el capital privado tradicional, los inversores suelen tener más visibilidad de las inversiones subyacentes dentro del fondo. Una vez que los inversores reinvierten las ganancias, los fondos de oportunidad cualificados deben desplegar el capital invertido rápidamente para satisfacer ciertos requisitos operativos y de prueba, lo que permite a los inversores obtener información actualizada sobre las inversiones y los acuerdos que están financiando.

Cómo empezar a invertir en fondos de oportunidad cualificados

Para asegurarse de que cumple las normas, de que tiene en cuenta todas las implicaciones potenciales y de que presenta la documentación adecuada, consultar con asesores fiscales o financieros expertos en fondos de oportunidad cualificados puede facilitar el proceso de inversión.

«El hecho de que un inversor pueda acogerse a las zonas de oportunidad depende del carácter de la ganancia y del momento en que se produzca», afirma Homan.

Recomienda a los inversores que estén interesados en fondos de oportunidad cualificados y tengan ganancias que empiecen por hablar con su contable. «Ese es realmente su primer paso: equiparse y saber que este es el tiempo con el que estoy trabajando, esta es la cantidad de capital que tengo, y luego su siguiente paso es buscar sus opciones en el mercado.»

A pesar de tener que pasar por el aro, las inversiones en zonas de oportunidad son atractivas.

«Para los inversores, hay una serie de fondos que hay que evaluar, y también se puede mirar de invertir en acuerdos individuales. Se trata de un mercado realmente activo y de uno de los incentivos fiscales más importantes en una generación. Va a hacer mucho bien», dice Homan.

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