Cómo decidir si una anualidad de jubilación es adecuada para usted

Una renta vitalicia de jubilación puede proporcionar un flujo garantizado de pagos mensuales que dura el resto de su vida. Muchos expertos en jubilación sugieren comprar una renta vitalicia de jubilación a una compañía de seguros si otras fuentes de ingresos garantizados -incluyendo la Seguridad Social y cualquier pago de pensión- no cubrirán sus gastos básicos de vida en la jubilación.

Las posibles ventajas:

• La opción de pago de por vida significa que no se puede sobrevivir al dinero, independientemente de cuánto tiempo se viva o de lo que ocurra en el mercado de valores.

• Su inversión está protegida de otros peligros, como la pérdida del dinero por fraude, asesores sin escrúpulos y malas decisiones de inversión a medida que envejece.

• Los pagos suelen ser más elevados que los que podría esperar de otras inversiones de bajo riesgo, como los certificados de depósito, las cuentas del mercado monetario o los bonos.

• Puede asumir más riesgos y obtener mejores rendimientos de sus inversiones restantes, ya que sus gastos básicos están cubiertos.

• Las asociaciones estatales de garantía protegen las rentas vitalicias contra la insolvencia del asegurador, normalmente hasta ciertos límites (normalmente entre 100.000 y 300.000 dólares por cada titular de la renta vitalicia).

Las posibles desventajas:

• Necesita una suma de dinero relativamente grande, aproximadamente 100.000 dólares por cada pago mensual de 500 dólares a partir de los 65 años.

• Normalmente hay que comprometer el dinero por adelantado y no se puede echar mano de él más tarde si se tiene una emergencia.

• Después de su muerte, sus herederos pueden o no recibir un cheque: depende de las opciones que elija.

• Si los tipos de interés son bajos en el momento de la compra, el pago será inferior al que obtendría si comprara la renta vitalicia cuando los tipos de interés fueran más altos.

• Para asegurarse de que sus pagos están realmente garantizados, tendrá que elegir una compañía de seguros financieramente sólida y entender cómo está protegida su inversión en caso de que la aseguradora quiebre.

» Lea más: Cuándo puede jubilarse?

El mejor tipo de renta vitalicia para los jubilados

Las rentas vitalicias tienen muchas formas, pero el mejor tipo para la mayoría de los jubilados es una renta vitalicia inmediata de prima única, también conocida como renta vitalicia fija inmediata. Estas anualidades ofrecen pagos mensuales que suelen comenzar poco después de su compra con un pago único.

Con este tipo de renta vitalicia, no hay ningún componente de inversión; los pagos son fijos independientemente de lo que ocurra en el mercado de valores. Esto contrasta con las rentas vitalicias variables, cuyo valor fluctúa en función del rendimiento de las inversiones que elija el inversor.

El pago mensual depende en gran medida de la edad y el sexo de las personas que compran la renta vitalicia:

• Un hombre soltero, de 65 años, que invirtiera 100.000 dólares en una renta vitalicia inmediata podría recibir 529 dólares al mes, según el estimador de rentas vitalicias de Charles Schwab.

• Una mujer de la misma edad recibiría 501 dólares (la menor cantidad refleja la mayor esperanza de vida de la mujer).

• Si se trata de una pareja que compra la renta vitalicia conjuntamente, el pago mensual podría ser de 438 dólares si se elige la opción «vitalicia conjunta» que paga hasta que la segunda persona fallezca.

La esperanza de vida de dos personas es mayor que la de una sola. Mientras que la esperanza de vida es de 84 años para el hombre y de 86.5 para la mujer, hay un 50% de posibilidades de que uno de ellos viva más allá de los 92 años, según la Sociedad de Actuarios.

Los pagos mensuales pueden ser más elevados si se inicia la renta vitalicia cuando se es mayor o si una pareja elige un pago reducido después de que la primera persona fallezca, dice Christine Russell, directora senior de jubilación y rentas vitalicias de TD Ameritrade. Los pagos pueden ser algo menores si elige alguna de las garantías adicionales que se ofrecen habitualmente.

Puede, por ejemplo, optar por una «vida conjunta con 10 años de certeza.» Usted y su pareja recibirían los ingresos durante sus vidas, pero si ambos fallecen durante los primeros 10 años, sus beneficiarios recibirían los pagos de ingresos restantes hasta el final del periodo de 10 años. Otra opción común es el reembolso en efectivo, que suele dar a sus herederos una suma global igual a su inversión original menos los pagos que haya recibido.

Qué pasa con la inflación?

Muchas rentas vitalicias inmediatas también ofrecen algún tipo de protección contra la inflación. Esta opción suele hacer que el pago inicial sea bastante menor, aunque los cheques aumentarán con el tiempo.

El ajuste por inflación puede ser útil si espera vivir más tiempo que la media, dicen los expertos en jubilación. Sin embargo, la Seguridad Social ya ofrece cierta protección contra la inflación, ya que incluye aumentos por el coste de la vida, señala Russell. Además, el gasto suele disminuir a medida que las personas envejecen y se vuelven menos activas, aunque los costes sanitarios pueden aumentar el gasto hacia el final de la vida.

Otra opción para las personas que quieren protegerse contra la inflación o beneficiarse de tipos de interés más altos es «escalar» sus compras de rentas vitalicias. Eso significa tomar su suma global y utilizar una parte de ella para comprar una anualidad cada pocos años. Si tiene 300.000 dólares, por ejemplo, podría comprar uno de 100.000 dólares al principio de la jubilación, otro a los 70 y un tercero a los 75.

Cómo elegir una renta vitalicia

Debe obtener cotizaciones de al menos tres aseguradoras antes de elegir una anualidad, ya que los montos de pago y las opciones varían. También es posible que quiera comprar anualidades de más de una compañía, dependiendo de los límites de seguro de la asociación de garantía de su estado. Si su estado sólo protege 100.000 dólares, por ejemplo, podría comprar anualidades de 100.000 dólares de tres compañías diferentes para mantenerse dentro de esos límites.

Aunque este seguro existe, no es un sustituto de asegurarse de que se compran rentas vitalicias sólo de empresas financieramente sólidas. Las insolvencias tardan en resolverse y sus pagos podrían retrasarse durante años.

«Quieres estar seguro de que la empresa está lo suficientemente bien y es lo suficientemente fuerte financieramente como para que puedan hacer el pago a largo plazo para ti», dice Russell.

Compruebe las calificaciones del asegurador en una o varias agencias de calificación (A.M. Best, Fitch, Moody’s y Standard & Poor’s): una calificación «A» indica que la empresa es lo suficientemente sólida desde el punto de vista financiero como para seguir existiendo mientras usted la necesite.