Buscando acciones a prueba de recesión? Encuentre a los superventas

Los planificadores y asesores financieros disponen de un libro de jugadas fiable durante los períodos de volatilidad y recesión del mercado. Pero es difícil encontrar un experto financiero que afirme que hay una acción completamente a prueba de recesión.

«Creo que hay valores que tienden a ir mejor en una recesión y ciertos sectores que tienden a ir mejor», dice Robert M. Wyrick Jr., miembro gestor y director de inversiones de Post Oak Private Wealth Advisors en Houston, Texas. «Pero no sé si llamaría a alguno de ellos ‘a prueba de recesiones.'»

Una mejor estrategia para comprar acciones puede ser examinar las características de los valores que tienden a funcionar mejor que otros durante una recesión, y utilizar esta información para construir una cartera que esté preparada para cualquier cosa – recesiones y todo.

Sectores históricamente resistentes a la recesión

El mercado de valores se compone de 11 sectores, cada uno de los cuales se compone de empresas que operan en industrias similares. Xerox, Apple y Microsoft, por ejemplo, pertenecen al sector tecnológico, mientras que Boeing, General Electric y Caterpillar pertenecen al sector industrial.

«Por lo general, si una acción se comporta de manera resistente durante una recesión, entonces va a ser parte de un grupo más grande de acciones que tienen características similares», dice David McInnis, un planificador financiero certificado y cofundador de East Paces Group en Atlanta.

Una forma de utilizar esta segmentación sectorial en su beneficio es alinear tácticamente su cartera para incluir fondos cotizados y fondos de índice que sigan sectores que históricamente han tenido un rendimiento superior durante los periodos bajistas, de modo que esté preparado para cualquier cosa que traiga el mercado.

Entonces, ¿qué sectores podrían ser esos?? Históricamente, los productos básicos de consumo, la atención sanitaria y los servicios públicos. A continuación, profundizamos en cada uno de ellos y analizamos qué valores concretos han tenido un buen comportamiento en lo que va de 2020. Estas empresas están clasificadas dentro de su respectivo sector por sus rendimientos en lo que va de año, y la lista incluye sólo las de gran capitalización S&Empresas P 500.

Productos básicos de consumo

Durante las recesiones, los consumidores tienden a reducir el gasto en compras discrecionales o de lujo, pero seguirán comprando artículos que pueden necesitar a diario: piense en alimentos, bebidas, productos domésticos y personales, tabaco y artículos similares. Las empresas que suministran estos productos pertenecen al sector de productos básicos de consumo. Los valores de consumo básico que mejor se han comportado en lo que va de año son:

• The Clorox Co.

• General Mills Inc.

• The Kroger Co.

• Monster Beverage Corp.

• Colgate-Palmolive Co.

Atención sanitaria

Las acciones del sector sanitario tienden a ser más seguras durante las recesiones por la misma razón que los productos básicos de consumo: Los servicios y productos que ofrecen siempre tienen demanda. Este sector incluye empresas de la industria biotecnológica, farmacéutica y de equipos sanitarios, así como proveedores y servicios sanitarios. En lo que va de año, los valores sanitarios que mejor se comportan son:

• DexCom Inc.

• Regeneron Pharmaceuticals Inc.

• Vertex Pharmaceuticals Inc.

• Eli Lilly and Co.

• Idexx Laboratories Inc.

Servicios públicos

Por lo general, se puede esperar que la demanda de servicios públicos se mantenga incluso durante las recesiones. Estos valores incluyen empresas que garantizan el suministro de electricidad, agua y gas, así como proveedores independientes de energía y electricidad renovable.  Estas son las acciones de servicios públicos con mejor rendimiento en lo que va de 2020:

• American Water Works Company Inc.

• NextEra Energy Inc.

• Dominion Energy Inc.

• Xcel Energy Inc.

• Eversource Energy

Rendimiento de las acciones actualizado al 19 de junio de 2020.

Los valores tecnológicos: El nuevo producto básico de consumo?

Los productos básicos de consumo se consideran desde hace tiempo una opción de inversión obvia durante las recesiones. Pero durante la volatilidad provocada por la pandemia, surgieron nuevos actores: los valores tecnológicos. Durante esta particular recesión, la tecnología se ha vuelto casi tan indispensable como el papel higiénico.

La razón, según Wyrick, es que las empresas tecnológicas que proporcionaron la infraestructura y el hardware que permitieron el extraordinario crecimiento del anterior mercado alcista siguen proporcionando esa infraestructura, incluso durante la recesión. Además, cuando las empresas recortan inevitablemente los costes durante una recesión, hay un gasto que probablemente quede lejos del tajo: la mejora de la eficiencia.

«La única área en la que no creo que puedan recortar costes es la necesidad de crear más eficiencia», dice Wyrick. «Los beneficios corporativos han sido increíbles, y las ganancias que estas empresas han sido capaces de generar -incluso en las crisis- están todas relacionadas con la tecnología. Y no veo que eso cambie en una recesión.»

Pero el gasto en tecnología no se limita al mundo empresarial. El gasto de los consumidores en tecnología también subió durante las cinco semanas previas al 4 de abril en comparación con el mismo período de 2019, según la empresa de investigación de mercado The NPD Group. Las ventas de cámaras USB aumentaron un 226%, las de monitores un 113% y las de estaciones de acoplamiento un 86%, a pesar de que la U.S. La tasa de desempleo experimentó su mayor aumento mensual desde 1975.

Aunque nombres tan conocidos como Apple y Microsoft pueden ser algunos de los valores tecnológicos más populares, hay muchos más que han mantenido el impulso en 2020. A continuación, los cinco valores tecnológicos con mejor rendimiento en lo que va de año:

• Nvidia Corp.

• PayPal Holdings Inc.

• ServiceNow Inc.

• Synopsys Inc.

• Cadence Design Systems Inc.

Crear una cartera diversificada

Aunque recientemente se han reforzado muchas creencias arraigadas sobre la inversión en una recesión, los asesores subrayan que ésta no es en absoluto una recesión normal, y que existe la posibilidad de que no siga las reglas normales.

Aun así, una cartera bien diversificada es una de las mejores maneras de asegurarse de estar preparado para cualquier giro que dé el mercado. Eso significa incluir algunos de los sectores mencionados anteriormente, pero también significa asegurarse de que su cartera está ampliamente diversificada entre las industrias.

«Por lo general, conviene pensar en invertir en periodos de tiempo más largos que antes y después de la recesión», dice McInnis.

Los sectores que tienden a obtener mejores resultados durante una recesión (como los productos básicos de consumo y la atención sanitaria) pueden no ver el ritmo de crecimiento que otros sectores (como el financiero y el industrial) podrían experimentar durante la fase de recuperación. Sin embargo, si se centra demasiado en esto último, podría estar demasiado expuesto a las caídas repentinas del mercado, como se vio a principios de 2020.

Para proteger sus inversiones contra las recesiones, sin dejar de maximizar las ganancias, es necesario construir una cartera cuidadosamente preparada para todo, ya sea una recesión tradicional o algo tan imprevisible como una pandemia mundial.

Divulgación: El autor no tenía posiciones en las inversiones mencionadas en el momento original de la publicación.