Bienes inmuebles frente a. Acciones: ¿Cuál es la mejor inversión??

Para hacer crecer tu patrimonio, ¿cuál es la mejor estrategia? Invertir en inmuebles o crear una cartera de acciones?

Muchos estadounidenses hacen un poco de ambas cosas: el 65% de los.S. hogares son ocupados por sus propietarios, según la Oficina del Censo de EE.S. La Oficina del Censo, y la Oficina de Estadísticas Laborales dice que el 55% de los trabajadores estadounidenses participan en un plan de jubilación del empleador. Si está entre ellos, es probable que tenga cierta exposición al mercado de valores.

Pero si está buscando duplicar cualquiera de los dos tipos de inversión -o si es nuevo en la inversión y está tratando de elegir entre los dos- es prudente conocer las ventajas y desventajas de cada estrategia.

También es importante saber que no tiene que elegir. Puede comprar acciones de inversiones inmobiliarias sin los quebraderos de cabeza que supone comprar, gestionar y vender propiedades.

Invertir en inmuebles

Las inversiones inmobiliarias tradicionales pueden dividirse en dos grandes categorías: propiedades residenciales -como su casa, propiedades de alquiler o la compra de casas para revenderlas con beneficio- y propiedades comerciales, como complejos de apartamentos, edificios de oficinas y centros comerciales.

Las ventajas

• Invertir en bienes inmuebles es fácil de entender. Aunque el proceso de compra de una vivienda puede ser complicado, lo básico es sencillo: Comprar una propiedad, gestionar el mantenimiento (y los inquilinos, si tiene otras propiedades además de su residencia), e intentar revenderla por un valor más alto. Además, ser propietario de un activo tangible puede hacerte sentir que tienes más control sobre tu inversión que si compras partes de la propiedad de empresas a través de acciones.

• Invertir con deuda es más seguro con los bienes inmuebles. También conocida como «hipoteca», puede invertir en una nueva propiedad con un pago inicial del 20% o menos y financiar el resto del coste de la propiedad. Invertir en acciones con deuda, lo que se conoce como comercio de margen, es extremadamente arriesgado y está estrictamente destinado a operadores experimentados.

• Las inversiones inmobiliarias pueden servir de cobertura contra la inflación. La propiedad de bienes inmuebles se considera generalmente una protección contra la inflación, ya que el valor de la vivienda y los alquileres suelen aumentar con la inflación.

• La propiedad de una vivienda puede tener ventajas fiscales. Los propietarios de viviendas pueden tener derecho a una deducción fiscal por los intereses hipotecarios pagados hasta el primer millón de dólares de deuda hipotecaria. También existen exenciones fiscales cuando se vende una residencia principal, como una exclusión que puede permitirle evitar los impuestos sobre las ganancias de capital sobre los ingresos netos de 250.000 dólares si es soltero (o 500.000 dólares si está casado y presenta una declaración conjunta). Si posee y vende una propiedad comercial, puede evitar las ganancias de capital mediante un intercambio 1031 (si reinvierte los ingresos en un tipo de propiedad similar). Y las propiedades de inversión pueden obtener beneficios fiscales a través de la depreciación, o la cancelación del desgaste de la propiedad. Obtenga más información sobre las desgravaciones fiscales relacionadas con la propiedad de la vivienda en esta guía fiscal.

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Los contras

• Las inversiones inmobiliarias pueden dar más trabajo que las acciones. Aunque la compra de una propiedad es fácil de entender, eso no significa que el trabajo de mantenimiento de las propiedades, especialmente las de alquiler, sea fácil. Ser propietario de inmuebles requiere mucho más esfuerzo que comprar acciones o inversiones bursátiles como los fondos de inversión.

• Los bienes inmuebles son caros y tienen poca liquidez. Invertir en bienes inmuebles, incluso cuando se pide un préstamo en efectivo, requiere una gran inversión inicial. Sacar su dinero de una inversión inmobiliaria a través de la reventa es mucho más difícil que la facilidad de comprar y vender acciones.

• Los bienes inmuebles tienen altos costes de transacción. Un vendedor puede esperar pagar costos de cierre significativos, que pueden tomar hasta un 6% a 10% de la parte superior del precio de venta. Se trata de una rebaja considerable en comparación con las acciones, especialmente ahora que la mayoría de los corredores no cobran comisiones por las operaciones con acciones.

• Es difícil diversificar sus inversiones con los bienes inmuebles. La ubicación es importante cuando se invierte en bienes inmuebles. Las ventas pueden caer en una zona, mientras que los valores se disparan en otra. Diversificar la compra de propiedades inmobiliarias por ubicación y tipo (una mezcla de residencial y comercial, por ejemplo) requiere bolsillos mucho más profundos de los que tiene el inversor medio.

• El rendimiento de su inversión no es algo seguro. Aunque los precios de los inmuebles tienden a subir con el tiempo, siempre existe el riesgo de vender una propiedad con pérdidas; la crisis financiera de 2008 nos lo recuerda. Esto también se aplica a las acciones, por supuesto.

Invertir en acciones

La compra de acciones tiene importantes ventajas -y algunos importantes inconvenientes- que debe recordar antes de dar el paso.

Las ventajas

• Las acciones son muy líquidas. Mientras que el dinero de la inversión puede estar bloqueado durante años en el sector inmobiliario, la compra o venta de acciones de empresas públicas puede realizarse en el momento en que decida que es el momento de actuar. A diferencia de los bienes inmuebles, también es más fácil conocer el valor de su inversión en cualquier momento.

• Es más fácil diversificar su inversión en acciones. Pocas personas tienen el tiempo – y mucho menos el dinero – para comprar suficientes propiedades inmobiliarias para cubrir una gama suficientemente amplia de ubicaciones o industrias para tener una verdadera diversificación. Con las acciones, es posible construir una amplia cartera de empresas y sectores a una fracción del tiempo y del coste que supone poseer una colección diversa de propiedades. Quizás la forma más fácil: Comprar acciones en fondos de inversión, fondos indexados o fondos cotizados. Estos fondos compran acciones de un amplio abanico de empresas, lo que puede proporcionar a los inversores del fondo una diversificación instantánea.

• Las acciones tienen menos (o ninguna) comisión por transacción. Aunque tendrá que abrir una cuenta de corretaje para comprar y vender acciones, la guerra de precios entre los corredores de descuento ha reducido los costes de las operaciones bursátiles a cero en la mayoría de los casos. Muchos corredores también ofrecen una selección de fondos de inversión, fondos indexados y fondos cotizados sin comisiones.

• Puede hacer crecer su inversión en cuentas de jubilación con ventajas fiscales. La compra de acciones a través de una cuenta de jubilación patrocinada por el empleador, como un 401(k), o a través de una cuenta de jubilación individual puede permitir que su inversión crezca con impuestos diferidos o incluso libre de impuestos.

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Los contras

• Los precios de las acciones son mucho más volátiles que los de los inmuebles. Los precios de las acciones pueden subir y bajar mucho más rápido que los precios de los inmuebles. Esa volatilidad puede ser estomagante, a menos que tenga una visión a largo plazo de las acciones y fondos que compra para su cartera, lo que significa que planea comprar y mantener a pesar de la volatilidad.

• La venta de acciones puede dar lugar a un impuesto sobre las ganancias de capital. Cuando venda sus acciones, es posible que tenga que pagar un impuesto sobre las plusvalías. Sin embargo, si ha mantenido las acciones durante más de un año, puede optar a un tipo impositivo más bajo. Además, es posible que tenga que pagar impuestos por los dividendos que su cartera haya pagado durante el año. (Más información sobre los impuestos sobre las acciones.)

• Las acciones pueden desencadenar una decisión emocional. Aunque puede comprar y vender acciones más fácilmente que propiedades inmobiliarias, eso no significa que deba hacerlo. Cuando los mercados flaquean, los inversores suelen vender cuando una estrategia de comprar y mantener suele producir mayores rendimientos. Los inversores deben tener una visión a largo plazo de todas las inversiones, incluida la creación de una cartera de acciones.

Una alternativa a los bienes inmuebles tradicionales: REITs

No le apetece cambiar de casa o construir un imperio de propiedades de alquiler? Afortunadamente, hay una opción más fácil: invertir en fondos de inversión inmobiliaria, o REITs.

Los REIT son empresas que poseen (y a menudo explotan) bienes inmuebles que producen ingresos, como apartamentos, almacenes, oficinas, centros comerciales y hoteles. Los REIT más fiables tienen un sólido historial de pago de dividendos grandes y crecientes. Muchos brokers online ofrecen REITs que cotizan en bolsa y fondos de inversión y ETFs de REITs.