10 términos financieros que todo empresario debe conocer

Steve Nicastro 6 de abril de 2015

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Cuando se trata de préstamos para pequeñas empresas y otros tipos de financiación, el conocimiento es realmente el poder. Le da la capacidad de comparar y tomar decisiones inteligentes sobre diferentes préstamos y aumenta su poder cuando está en la mesa de negociación con los prestamistas.

Aquí hay 10 términos financieros esenciales que los propietarios de pequeñas empresas deben entender completamente antes de buscar financiación:

1. Tasa anual equivalente (TAE)

Si quieres saber lo que realmente te costará un préstamo en términos anuales, mira la TAE. Refleja no sólo el tipo de interés de un préstamo, sino también el coste de las comisiones y otros gastos que tendrás que pagar. A la hora de decidir entre diferentes ofertas de préstamo, los propietarios de pequeñas empresas pueden utilizar la TAE para comparar cuánto costará realmente cada préstamo.

2. Línea de crédito

Una línea de crédito le da la capacidad -pero no la obligación- de pedir prestado dinero hasta una determinada cantidad siempre que lo necesite. Una línea de crédito funciona más como una tarjeta de crédito que como un préstamo tradicional para pequeñas empresas: Puedes pedir prestado hasta una cantidad específica (llamada límite de crédito), y sólo pagas intereses por el dinero que realmente tomas prestado.

Las líneas de crédito pueden proporcionar a los propietarios de pequeñas empresas un acceso flexible al capital circulante. Sólo hay que tener en cuenta que suelen tener un tipo de interés variable, lo que significa que los costes de los intereses pueden aumentar o disminuir en función de los tipos de interés del mercado y de otros factores.

3. Préstamo a plazo

A diferencia de una línea de crédito, un préstamo a plazo proporciona una suma global de dinero por adelantado que se devuelve en cuotas regulares (diarias, semanales o mensuales) durante un período de tiempo determinado, o plazo (normalmente de seis meses a cinco años). Los propietarios de pequeñas empresas suelen utilizar estos préstamos para el capital de expansión (compra de inventario o equipos, o contratación de empleados).

Este tipo de préstamo empresarial es probablemente más adecuado para los propietarios de pequeñas empresas que saben exactamente cuánto dinero van a necesitar para invertir en su negocio, mientras que las líneas de crédito son mejores para hacer frente a gastos inesperados. Los préstamos a plazo tienden a tener un tipo de interés fijo, lo que significa que cada pago será la misma cantidad hasta que el préstamo esté completamente pagado.

» MÁS: Comparar préstamos para pequeñas empresas

4. Tipo de interés preferente

El tipo de interés preferente es un tipo de interés determinado por los bancos que les ayuda a establecer los tipos de interés para los préstamos a las pequeñas empresas, los préstamos con garantía hipotecaria, las tarjetas de crédito y las líneas de crédito. El tipo de interés lo fijan los bancos basándose en el tipo de los fondos federales, que es el tipo que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a un día; el tipo de los fondos lo fija la Reserva Federal.

Seguir el tipo de interés preferente puede ser importante para los propietarios de pequeñas empresas, ya que las fluctuaciones del tipo de interés preferente pueden suponer un aumento o una disminución de los costes de los intereses de los préstamos existentes a tipo variable y de los nuevos préstamos a tipo fijo.

5. Financiación de capital

Este término se refiere a la obtención de dinero para su pequeña empresa mediante la venta de parte de su propiedad en el negocio. Supongamos que usted es propietario del 100% de su empresa, valorada en 1 millón de dólares. Si vendieras el 20% de la empresa a nuevos inversores, obtendrías 200.000 dólares y pasarías a poseer el 80% del negocio.

Los propietarios de pequeñas empresas suelen recurrir a la financiación de capital cuando no tienen suficiente dinero para hacer crecer la empresa por sí mismos (como ocurre con muchas empresas de nueva creación) y no cumplen los requisitos para obtener un préstamo bancario o prefieren no endeudarse. La ventaja: a diferencia de los préstamos, que hay que devolver, la financiación de capital no tiene que ser devuelta. Sin embargo, está renunciando a una parte de su empresa, por lo que si el negocio tiene éxito, su propia participación valdrá menos de lo que valdría si se quedara con el 100% de la propiedad.

6. Refinanciación

Refinanciar es reembolsar un préstamo o hipoteca existente con uno nuevo, con el fin de obtener un mejor tipo de interés u otras condiciones. Por ejemplo, el propietario de una pequeña empresa con una hipoteca de 300.000 dólares al 10% TAE podría querer refinanciar una nueva hipoteca con una TAE del 6%, para ahorrar en intereses.

Los propietarios de pequeñas empresas también deben sopesar las numerosas comisiones que suelen ir asociadas a la refinanciación para ver si el ahorro de intereses sigue mereciendo la pena. Dado que las condiciones y los tipos de interés varían en función del prestamista, siempre hay que buscar la mejor oferta.

7. Garantía

Se trata de una propiedad que el prestatario promete a un prestamista para protegerlo en caso de impago de un préstamo. Si el prestatario no devuelve el préstamo, el prestamista puede quedarse con la propiedad.

Por ejemplo, si pides una hipoteca para comprar una casa, utilizarás la casa como garantía de la hipoteca. Si no pagas la hipoteca, el prestamista puede quedarse con la vivienda para recuperar sus pérdidas. A los propietarios de pequeñas empresas se les suele exigir una garantía para los grandes préstamos bancarios y las hipotecas comerciales, pero los préstamos a menor plazo y las líneas de crédito pueden no exigirla.

8. Flujo de caja

El flujo de caja es la cantidad total de dinero que entra y sale de su pequeña empresa. La mejora de la tesorería puede lograrse principalmente de dos maneras: aumentando las ventas o reduciendo los costes.

Para los propietarios de pequeñas empresas que buscan financiación es fundamental tener más dinero de entrada que de salida, es decir, un flujo de caja positivo. El flujo de caja positivo demuestra que puedes cubrir todos tus gastos habituales. Si mejoras el flujo de caja antes de solicitar un préstamo, es probable que los prestamistas te vean como un prestatario de menor riesgo y te ofrezcan mejores tipos y condiciones en el préstamo.

9. Comisión de apertura

Se trata de una comisión inicial que podrías tener que pagar al pedir un préstamo para una pequeña empresa o una hipoteca. Con un préstamo a plazo para pequeñas empresas, la comisión de apertura puede descontarse del importe total del préstamo. Por ejemplo, un préstamo a plazo de 20.000 dólares con 500 dólares de gastos de apertura le supondría 19.500 dólares al cierre del préstamo.

En el caso de una hipoteca, la comisión de apertura podría llamarse «puntos», que se expresan como un porcentaje del importe del préstamo. Así, por una hipoteca de 300.000 dólares con 2 puntos, se pagarían 6.000 dólares. Téngalo en cuenta a la hora de solicitar un préstamo, ya que se sumará al coste total.

10. Fecha de vencimiento

La fecha de vencimiento es el momento en el que tanto el principal como los intereses de un préstamo o hipoteca vencen en su totalidad. Esto suele ser una característica de los préstamos de tipo variable, las líneas de crédito o las hipotecas que vienen con períodos de reembolso de sólo intereses al principio, y luego un pago final al final del plazo.

Por ejemplo, una línea de crédito para empresas puede venir con un período de cinco años de pagos sólo de intereses, y luego una fecha de vencimiento, en la que el saldo restante se vence en su totalidad. En ese momento, puedes pagar todo el saldo, refinanciar la deuda para facilitar los reembolsos, renovar la línea de crédito con la entidad financiera o ampliar la fecha de vencimiento.

Imagen vía iStock

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